Artigo de periodico

Empresas que usam derivativos para hedge conseguem uma redução do risco? (2020)

• Authors:
  • Trindade, Leonardo Antônio
  • Magnani, Vinícius Medeiros
  • Ambrozini, Marcelo Augusto
  • Antônio, Rafael Moreira
• USP affiliated authors: AMBROZINI, MARCELO AUGUSTO - FEARP ; MAGNANI, VINICIUS MEDEIROS - FEARP
• Unidade: FEARP
• DOI: 10.5007/2175-8069.2020v17n45p100
• Subjects: CONTRATOS; OPERAÇÃO FINANCEIRA; RISCO (SEGURO); FINANÇAS; NEGÓCIOS; DERIVATIVOS
• Keywords: Contratos derivativos; Hedge; Risco; Finanças corporativas; Derivative contracts; Risk; Corporate finance; Contratos derivados; Cobertura; Riesgo; Finanzas corporativas
• Language: Português
• Abstract: Este estudo se propôs a avaliar o impacto da utilização de derivativos para fins de proteção (hedge) no risco das companhias de capital aberto negociadas na Bolsa de Valores de São Paulo ([B]3). A partir de uma amostra composta por 359 empresas analisadas entre os anos de 2010 e 2017 e separadas entre usuárias e não usuárias de derivativos por meio de variável dummy, foi empregada a metodologia de regressão de dados em painéis, tendo como variável dependente o risco e como variáveis independentes o uso ou não de derivativos, o tamanho, a alavancagem, o book-to-market e a liquidez. Os resultados obtidos pelos modelos passaram por testes de robustez e indicaram, assim como era esperado, que o uso de derivativos para hedge está acompanhado de uma redução no risco das companhias, assim como verificado em países desenvolvidos. Diante disso, este estudo poderá auxiliar na compreensão dos reflexos do uso de derivativos antes das alterações implementadas pela norma que regulamenta a contabilização e a divulgação dos instrumentos financeiros derivativos (IFRS 9), que passou a vigorar em 1º de janeiro de 2018. Além disso, o estudo contribui para que os gestores de empresas percebam o impacto da adoção de políticas de hedge no mercado acionário
• Imprenta:
  • Publisher place: Florianópolis
  • Date published: 2020
• Source:
  • Título: Revista Contemporânea de Contabilidade
  • ISSN: 2175-8069
  • Volume/Número/Paginação/Ano: v. 17, n. 45, p. 100-114, 2020

Informações sobre o DOI: 10.5007/2175-8069.2020v17n45p100 (Fonte: oaDOI API)
• Este periódico é de acesso aberto
• Este artigo é de acesso aberto
• URL de acesso aberto
• Cor do Acesso Aberto: gold
• Licença: cc-by-nc-nd

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How to cite

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• ABNT

  TRINDADE, Leonardo Antônio et al. Empresas que usam derivativos para hedge conseguem uma redução do risco?. Revista Contemporânea de Contabilidade, v. 17, n. 45, p. 100-114, 2020Tradução . . Disponível em: https://doi.org/10.5007/2175-8069.2020v17n45p100. Acesso em: 03 out. 2024.

• APA

  Trindade, L. A., Magnani, V. M., Ambrozini, M. A., & Antônio, R. M. (2020). Empresas que usam derivativos para hedge conseguem uma redução do risco? Revista Contemporânea de Contabilidade, 17( 45), 100-114. doi:10.5007/2175-8069.2020v17n45p100

• NLM

  Trindade LA, Magnani VM, Ambrozini MA, Antônio RM. Empresas que usam derivativos para hedge conseguem uma redução do risco? [Internet]. Revista Contemporânea de Contabilidade. 2020 ; 17( 45): 100-114.[citado 2024 out. 03 ] Available from: https://doi.org/10.5007/2175-8069.2020v17n45p100

• Vancouver

  Trindade LA, Magnani VM, Ambrozini MA, Antônio RM. Empresas que usam derivativos para hedge conseguem uma redução do risco? [Internet]. Revista Contemporânea de Contabilidade. 2020 ; 17( 45): 100-114.[citado 2024 out. 03 ] Available from: https://doi.org/10.5007/2175-8069.2020v17n45p100

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