Artigo de periodico

Relação entre o risco de carteiras com altos dividend yields e carteira diversificada no mercado brasileiro (2020)

• Authors:
  • Magnani, Vinícius Medeiros
  • Pollo, Heloísa Cintra
  • Stanzani, Lívia Maria Lopes
  • Ambrozini, Marcelo Augusto
• USP affiliated authors: AMBROZINI, MARCELO AUGUSTO - FEARP ; MAGNANI, VINICIUS MEDEIROS - FEARP ; STANZANI, LIVIA MARIA LOPES - FEARP
• Unidade: FEARP
• DOI: 10.18028/rgfc.v10i1.7472
• Subjects: DIVIDENDOS; RISCO (SEGURO); CARTEIRA DE CÂMBIO; MERCADO FINANCEIRO
• Keywords: Dividend yield; Risco; Retorno; Risk; Return; Rentabilidad por dividendo; Riesgo; Regreso
• Language: Português
• Abstract: Com base na Teoria Moderna de Finanças, espera-se que as empresas boas pagadoras de dividendos estejam associadas a um menor risco. Assim, esse trabalho tem como objetivo verificar se os portfólios de ações com altos dividend yields são menos arriscados do que o mercado, no contexto brasileiro. Foram analisados portfólios compostos pelas ações das empresas brasileiras que mais pagaram dividendos durante os anos de 1996 e 2017 e, por meio de testes de média, comparou-se a média do risco apresentado pelas carteiras com alto nível de dividend yield e a média do risco do Ibovespa. Os resultados encontrados sugerem que carteiras com altos dividend yields apresentam risco significativamente maior do que a carteira de mercado, o que contraria a hipótese de pesquisa. Ainda, observou-se que a relação existente entre o risco e o retorno das carteiras com altos dividend yields no Brasil é negativa, demonstrando uma peculiaridade do mercado brasileiro. Assim, o estudo contribui com a literatura ao mostrar que altos rendimentos de dividendos não estão ligados a um risco menor para o investidor, necessariamente, contrariando a relação teórica esperada
• Imprenta:
  • Publisher place: Salvador
  • Date published: 2020
• Source:
  • Título do periódico: Revista de Gestão, Finanças e Contabilidade
  • ISSN: 2238-5320
  • Volume/Número/Paginação/Ano: v. 10, n. 1, p. 3-20, 2020

Informações sobre o DOI: 10.18028/rgfc.v10i1.7472 (Fonte: oaDOI API)
• Este periódico é de acesso aberto
• Este artigo é de acesso aberto
• URL de acesso aberto
• Cor do Acesso Aberto: gold
• Licença: cc-by

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How to cite

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• ABNT

  MAGNANI, Vinícius Medeiros et al. Relação entre o risco de carteiras com altos dividend yields e carteira diversificada no mercado brasileiro. Revista de Gestão, Finanças e Contabilidade, v. 10, n. 1, p. 3-20, 2020Tradução . . Disponível em: https://doi.org/10.18028/rgfc.v10i1.7472. Acesso em: 16 abr. 2024.

• APA

  Magnani, V. M., Pollo, H. C., Stanzani, L. M. L., & Ambrozini, M. A. (2020). Relação entre o risco de carteiras com altos dividend yields e carteira diversificada no mercado brasileiro. Revista de Gestão, Finanças e Contabilidade, 10( 1), 3-20. doi:10.18028/rgfc.v10i1.7472

• NLM

  Magnani VM, Pollo HC, Stanzani LML, Ambrozini MA. Relação entre o risco de carteiras com altos dividend yields e carteira diversificada no mercado brasileiro [Internet]. Revista de Gestão, Finanças e Contabilidade. 2020 ; 10( 1): 3-20.[citado 2024 abr. 16 ] Available from: https://doi.org/10.18028/rgfc.v10i1.7472

• Vancouver

  Magnani VM, Pollo HC, Stanzani LML, Ambrozini MA. Relação entre o risco de carteiras com altos dividend yields e carteira diversificada no mercado brasileiro [Internet]. Revista de Gestão, Finanças e Contabilidade. 2020 ; 10( 1): 3-20.[citado 2024 abr. 16 ] Available from: https://doi.org/10.18028/rgfc.v10i1.7472

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