Quais eventos corporativos influenciam os retornos das ações? um estudo baseado em bootstrap (2018)
- Authors:
- USP affiliated authors: AMBROZINI, MARCELO AUGUSTO - FEARP ; ANTÔNIO, RAFAEL MOREIRA - FEARP ; STICCA, RALPH MELLES - FEARP
- Unidade: FEARP
- DOI: 10.4270/ruc.2018318
- Subjects: AÇÕES; CRÉDITO; PROVENTOS; MERCADO FINANCEIRO
- Keywords: Retorno de ações; Ratings; Distribuição de proventos; Grupamentos de ações; Desdobramentos de ações; Stock returns; Tatings; Distribution of earnings; Inplits; Splits; Retorno de acciones; Nota de credito; Distribution de proventos; Grupamentos de acciones; Desdobramentos de acciones
- Language: Português
- Abstract: O objetivo deste trabalho é verificar o impacto que determinados eventos corporativos causam no retorno das ações de empresas brasileiras, principalmente os relativos a divulgação de: a) grupamentos de ações; b) desdobramento de ações; c) distribuição de proventos (dividendos e JCP); e d) alterações de ratings de crédito. Diferente dos estudos anteriores desenvolvidos no Brasil sobre o tema, o presente trabalho utiliza estudos de eventos baseado em Bootstrap, cujo principal benefício é o ajuste para pequenas amostras, como é o caso dos eventos coletados de alterações de ratings (com 274 observações), grupamentos (com 479 observações) e desdobramentos (com 306 observações), em comparação ao número de eventos de divulgações de dividendos e JCP (com 10.258 observações). O período mínimo de análise foi de dez anos, ou seja, de janeiro de 2006 a dezembro de 2015 e os resultados indicaram que as distribuições de dividendos e JCP influenciaram o mercado positivamente, já que o retorno anormal médio das ações foi de 0,70% no dia do evento. Os desdobramentos de ações também foram capazes de influenciar o mercado, já que no dia do evento o retorno médio anormal das ações foi de 1,96%. Por sua vez, os grupamentos de ações não apresentaram retornos anormais estatisticamente significantes, mas pôde-se inferir graficamente que o retorno das ações em torno deste evento segue uma tendência de baixa
- Imprenta:
- Publisher: Revista Universo Contabil
- Publisher place: Blumenau
- Date published: 2018
- Source:
- Título: Revista Universo Contábil
- ISSN: 1809-3337
- Volume/Número/Paginação/Ano: v. 14, n. 3, p. 28-45, 2018
- Este periódico é de acesso aberto
- Este artigo é de acesso aberto
- URL de acesso aberto
- Cor do Acesso Aberto: gold
-
ABNT
ANTÔNIO, Rafael Moreira e STICCA, Ralph Melles e AMBROZINI, Marcelo Augusto. Quais eventos corporativos influenciam os retornos das ações? um estudo baseado em bootstrap. Revista Universo Contábil, v. 14, n. 3, p. 28-45, 2018Tradução . . Disponível em: https://doi.org/10.4270/ruc.2018318. Acesso em: 31 dez. 2025. -
APA
Antônio, R. M., Sticca, R. M., & Ambrozini, M. A. (2018). Quais eventos corporativos influenciam os retornos das ações? um estudo baseado em bootstrap. Revista Universo Contábil, 14( 3), 28-45. doi:10.4270/ruc.2018318 -
NLM
Antônio RM, Sticca RM, Ambrozini MA. Quais eventos corporativos influenciam os retornos das ações? um estudo baseado em bootstrap [Internet]. Revista Universo Contábil. 2018 ; 14( 3): 28-45.[citado 2025 dez. 31 ] Available from: https://doi.org/10.4270/ruc.2018318 -
Vancouver
Antônio RM, Sticca RM, Ambrozini MA. Quais eventos corporativos influenciam os retornos das ações? um estudo baseado em bootstrap [Internet]. Revista Universo Contábil. 2018 ; 14( 3): 28-45.[citado 2025 dez. 31 ] Available from: https://doi.org/10.4270/ruc.2018318 - Assimetria de informação na comprovação da natureza de hedge de operações financeiras para fins de dedutibilidade no imposto sobre a renda: um estudo de caso
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Informações sobre o DOI: 10.4270/ruc.2018318 (Fonte: oaDOI API)
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