Testes para avaliação das previsões de value-at-risk e expected shortfall (2019)
- Authors:
- USP affiliated authors: CHIANN, CHANG - IME ; CURIVIL, JAIME ENRIQUE LINCOVIL - IME
- Unidade: IME
- DOI: 10.12660/rbfin.v17n4.2019.78758
- Assunto: TESTES DE HIPÓTESES
- Keywords: Cobertura condicional; Expected shortfall; Poder empírico; Value–at–risk
- Agências de fomento:
- Language: Português
- Abstract: A avaliação das previsões de medidas de risco, como ovalue–at–risk(VaR) e oexpected shortfall(ES), é uma atividademuito relevante para as instituições financeiras. Os testes que realizam esta avaliação foram introduzidos com o objetivo deverificar a eficiência destas previsões. Neste trabalho comparamos o poder empírico de novas classes de testes de avaliaçãopresentes na literatura. Além disso, utilizamos estes procedimentos para avaliar a eficiência das previsões geradas pelométodoHistorical Simulatione métodos baseado na distribuição generalizada de Pareto. Para avaliar previ ̃soes do VaR, aclasse de testes Geométrico–VaR destacou por ter um poder empírico maior que os outros testes nos cenários simulados.Isto evidencia as vantagens de trabalhar com durações discretas e incluir covariáveis nos modelos de testes. Para avaliarprevisões do ES, aqueles baseados em distribuições condicionais do retorno ao VaR mostraram um alto poder para grandestamanhos amostrais. Adicionalmente, mostramos que o método baseado na distribuição generalizada de Pareto utilizandodurações e covariáveis resulta um ótimo desempenho nas previsões do VaR e do ES segundo a avaliação feita pelos testesconsiderados.
- Imprenta:
- Publisher place: Rio de Janeiro
- Date published: 2019
- Source:
- Título: Revista Brasileira de Finanças
- ISSN: 1984-5146
- Volume/Número/Paginação/Ano: v. 17, n. 4, p. 56-76, 2019
- Este artigo possui versão em acesso aberto
- URL de acesso aberto
- PDF de acesso aberto
- Versão do Documento: Versão publicada (Published version)
-
Status: Artigo publicado em periódico de acesso aberto (Gold Open Access) -
ABNT
LINCOVIL, Jaime Enrique e CHIANN, Chang. Testes para avaliação das previsões de value-at-risk e expected shortfall. Revista Brasileira de Finanças, v. 17, n. 4, p. 56-76, 2019Tradução . . Disponível em: https://doi.org/10.12660/rbfin.v17n4.2019.78758. Acesso em: 10 mar. 2026. -
APA
Lincovil, J. E., & Chiann, C. (2019). Testes para avaliação das previsões de value-at-risk e expected shortfall. Revista Brasileira de Finanças, 17( 4), 56-76. doi:10.12660/rbfin.v17n4.2019.78758 -
NLM
Lincovil JE, Chiann C. Testes para avaliação das previsões de value-at-risk e expected shortfall [Internet]. Revista Brasileira de Finanças. 2019 ; 17( 4): 56-76.[citado 2026 mar. 10 ] Available from: https://doi.org/10.12660/rbfin.v17n4.2019.78758 -
Vancouver
Lincovil JE, Chiann C. Testes para avaliação das previsões de value-at-risk e expected shortfall [Internet]. Revista Brasileira de Finanças. 2019 ; 17( 4): 56-76.[citado 2026 mar. 10 ] Available from: https://doi.org/10.12660/rbfin.v17n4.2019.78758 - Testes para avaliação das previsões do valor em risco
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