Estimation and Identification of a DSGE model: an Application of the Data Cloning Methodology (2016)
- Authors:
- Autor USP: CHAIM, PEDRO LUIZ PAULINO - FEARP
- Unidade: FEARP
- Sigla do Departamento: EAE
- Subjects: ALGORITMOS NUMÉRICOS; VEROSSIMILHANÇA
- Keywords: Bayesian Asymptotics; Data Cloning; DSGE; DSGE; Estatística Bayesiana; Estimação; Estimation; Identificação; Identification; Máxima Verossimilhança; Maximum Likelihood
- Language: Inglês
- Abstract: Neste trabalho aplicamos o método data cloning de Lele et al. (2007) para estimar o modelo de Smets e Wouters (2007). O algoritmo data cloning é um método numérico que utiliza réplicas da amostra original para aproximar o estimador de máxima verossimilhança como limite de estimadores Bayesianos obtidos por simulação. Nós também analisamos a identificação dos parâmetros do modelo. Medimos a identificação de cada parâmetro individualmente ao observar a volatilidade a posteriori dos estimadores de data cloning. O maior autovalor da matriz de covariância a posteriori proporciona uma medida global de identificação do modelo. Nossos resultados indicam que o modelo de Smets e Wouters (2007) não é bem identificado. O modelo não apresenta boas propriedades globais de identificação, e muitos de seus parâmetros são localmente mal identificados
- Imprenta:
- Publisher place: Ribeirão Preto
- Date published: 2016
- Data da defesa: 18.01.2016
-
ABNT
CHAIM, Pedro Luiz Paulino. Estimation and Identification of a DSGE model: an Application of the Data Cloning Methodology. 2016. Dissertação (Mestrado) – Universidade de São Paulo, Ribeirão Preto, 2016. Disponível em: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/96/96131/tde-31032016-144306/. Acesso em: 02 jan. 2026. -
APA
Chaim, P. L. P. (2016). Estimation and Identification of a DSGE model: an Application of the Data Cloning Methodology (Dissertação (Mestrado). Universidade de São Paulo, Ribeirão Preto. Recuperado de http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/96/96131/tde-31032016-144306/ -
NLM
Chaim PLP. Estimation and Identification of a DSGE model: an Application of the Data Cloning Methodology [Internet]. 2016 ;[citado 2026 jan. 02 ] Available from: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/96/96131/tde-31032016-144306/ -
Vancouver
Chaim PLP. Estimation and Identification of a DSGE model: an Application of the Data Cloning Methodology [Internet]. 2016 ;[citado 2026 jan. 02 ] Available from: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/96/96131/tde-31032016-144306/
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