Alterações na carteira teórica do Ibovespa e a ocorrência de retornos anormais (2022)
- Authors:
- USP affiliated authors: PIMENTA JÚNIOR, TABAJARA - FEARP ; COSTA, MATHEUS CARLOS DA - FEARP ; ANTÔNIO, RAFAEL MOREIRA - FEARP
- Unidade: FEARP
- Subjects: CARTEIRA DE CÂMBIO; INDICADORES ECONÔMICOS; BOLSA DE VALORES; MERCADO DE CAPITAIS
- Keywords: Efeito índice; Ibovespa; Carteira teórica; Index effect; Theoretical portfolio; Capital market
- Language: Português
- Abstract: Objetivo: Investigar a existência de anormalidade nos retornos de ações envolvidas nas recomposições da carteira teórica do Ibovespa, visando detectar indícios de ocorrência do Efeito Índice. Método: Este estudo empregou um método empírico, com uma pesquisa descritiva e conclusiva, e uma abordagem quantitativa. A técnica aplicada, sobre séries históricas de retornos do período de 2010 a 2019, foi a do estudo de eventos, adequada para identificação de reações significativas de preços diante de determinadas ocorrências. Originalidade/Relevância: O estudo foi feito considerando-se dados do período entre duas crises globais recentes – Sub-Prime e Covid19. Os resultados são relevantes para contribuir na caracterização do mercado de capitais brasileiro quanto à eficiência informacional. Resultados: Foi detectada a ocorrência do Efeito Índice tendo em vista retornos anormais com significância estatística ao redor do anúncio de prévias do Ibovespa. O efeito teve maior presença no período de 2010 a 2014, havendo redução dos indícios do fenômeno a partir de 2015. Contribuições Teóricas/Metodológicas: O estudo contribui para o melhor enquadramento do mercado de capitais brasileiro quanto ao nível de eficiência informacional proposta pela teoria conhecida como HEM – Hipótese de Eficiência de Mercados. Contribuições para Gestão: Os resultados reportados no artigo são potencialmente de interesse de profissionais e pesquisadores em finanças, gestores de fundos e de carteiras, analistas, gestores de ativos e de empresas, e investidores, na medida em que revela a possibilidade de obtenção de retornos extraordinários pela ocorrência de um viés de mercado
- Imprenta:
- Publisher place: Piracicaba
- Date published: 2022
- Source:
- Título: Revista de Administração Unimep - RAU
- ISSN: 1679-5350
- Volume/Número/Paginação/Ano: v. 19, n. 7, p. 139-158, 2022
-
ABNT
RAO, Breno Oliveira et al. Alterações na carteira teórica do Ibovespa e a ocorrência de retornos anormais. Revista de Administração Unimep - RAU, v. 19, n. 7, p. 139-158, 2022Tradução . . Disponível em: https://www.spell.org.br/documentos/ver/67714/alteracoes-na-carteira-teorica-do-ibovespa-e-a-ocorrencia-de-retornos-anormais-. Acesso em: 22 jan. 2026. -
APA
Rao, B. O., Pimenta Júnior, T., Costa, M. C. da, Antônio, R. M., & Soares, M. A. (2022). Alterações na carteira teórica do Ibovespa e a ocorrência de retornos anormais. Revista de Administração Unimep - RAU, 19( 7), 139-158. Recuperado de https://www.spell.org.br/documentos/ver/67714/alteracoes-na-carteira-teorica-do-ibovespa-e-a-ocorrencia-de-retornos-anormais- -
NLM
Rao BO, Pimenta Júnior T, Costa MC da, Antônio RM, Soares MA. Alterações na carteira teórica do Ibovespa e a ocorrência de retornos anormais [Internet]. Revista de Administração Unimep - RAU. 2022 ; 19( 7): 139-158.[citado 2026 jan. 22 ] Available from: https://www.spell.org.br/documentos/ver/67714/alteracoes-na-carteira-teorica-do-ibovespa-e-a-ocorrencia-de-retornos-anormais- -
Vancouver
Rao BO, Pimenta Júnior T, Costa MC da, Antônio RM, Soares MA. Alterações na carteira teórica do Ibovespa e a ocorrência de retornos anormais [Internet]. Revista de Administração Unimep - RAU. 2022 ; 19( 7): 139-158.[citado 2026 jan. 22 ] Available from: https://www.spell.org.br/documentos/ver/67714/alteracoes-na-carteira-teorica-do-ibovespa-e-a-ocorrencia-de-retornos-anormais- - The impact of rating classifications on stock prices of Brazilian companies
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