Capacidade preditiva do delta-normal VAR for NTN-FS durante a pandemia, utilizando diferentes parâmetros para a duration modificada (2025)
- Authors:
- USP affiliated authors: LIMA, FABIANO GUASTI - FEARP ; GATSIOS, RAFAEL CONFETTI - FEARP ; BUSTAMANTE, RAMÓN JORGE JUDAR HERNÁNDEZ - EP
- Unidades: FEARP; EP
- Subjects: PANDEMIAS; CONTABILIDADE; CUSTO ECONÔMICO
- Keywords: Duration modificada; Duration modificada com convexidade; Value-at-risk; Modified duration; Modified duration with convexity
- Language: Português
- Abstract: O objetivo do presente estudo é identificar, através do recolhimento de dados históricos e aplicação de métodos quantitativos específicos, entre 4 estimações para apuração da Duration Modificada (Duration Modificada, Duration Modificada com Convexidade, Duration Exponencial e Duration Exponencial com Convexidade) qual obteve melhor desempenho para predição do Delta-Normal Value at Risk (Value at Risk – VaR) de títulos públicos prefixados que pagam cupom, durante o período pandêmico. Todas as medidas obtiveram resultados satisfatórios para um VaR de 95% de confiança. As estimações entre si não apresentaram diferenças significantes, tanto para as aproximações de primeira quanto de segunda ordem. Destaca-se o desempenho ligeiramente superior da aproximação de primeira ordem pelo método exponencial, em comparação com o método tradicional
- Imprenta:
- Publisher place: Monte Carmelo
- Date published: 2025
- Source:
- Título: Contabilometria – Brazilian Journal of Quantitative Methods Applied to Accounting
- ISSN: 2357-9048
- Volume/Número/Paginação/Ano: v. 12, n. 1, p. 20-36, 2025
-
ABNT
BUSTAMANTE, Ramón Jorge Judar Hernandez e LIMA, Fabiano Guasti e GATSIOS, Rafael Confetti. Capacidade preditiva do delta-normal VAR for NTN-FS durante a pandemia, utilizando diferentes parâmetros para a duration modificada. Contabilometria – Brazilian Journal of Quantitative Methods Applied to Accounting, v. 12, n. 1, p. 20-36, 2025Tradução . . Disponível em: https://repositorio.usp.br/directbitstream/82c0d006-a5b2-42c3-b06e-583e16079f50/003278585.pdf. Acesso em: 27 jan. 2026. -
APA
Bustamante, R. J. J. H., Lima, F. G., & Gatsios, R. C. (2025). Capacidade preditiva do delta-normal VAR for NTN-FS durante a pandemia, utilizando diferentes parâmetros para a duration modificada. Contabilometria – Brazilian Journal of Quantitative Methods Applied to Accounting, 12( 1), 20-36. Recuperado de https://repositorio.usp.br/directbitstream/82c0d006-a5b2-42c3-b06e-583e16079f50/003278585.pdf -
NLM
Bustamante RJJH, Lima FG, Gatsios RC. Capacidade preditiva do delta-normal VAR for NTN-FS durante a pandemia, utilizando diferentes parâmetros para a duration modificada [Internet]. Contabilometria – Brazilian Journal of Quantitative Methods Applied to Accounting. 2025 ; 12( 1): 20-36.[citado 2026 jan. 27 ] Available from: https://repositorio.usp.br/directbitstream/82c0d006-a5b2-42c3-b06e-583e16079f50/003278585.pdf -
Vancouver
Bustamante RJJH, Lima FG, Gatsios RC. Capacidade preditiva do delta-normal VAR for NTN-FS durante a pandemia, utilizando diferentes parâmetros para a duration modificada [Internet]. Contabilometria – Brazilian Journal of Quantitative Methods Applied to Accounting. 2025 ; 12( 1): 20-36.[citado 2026 jan. 27 ] Available from: https://repositorio.usp.br/directbitstream/82c0d006-a5b2-42c3-b06e-583e16079f50/003278585.pdf - Relationship between portfolio distribution, management, and composition and the performance of Brazilian fixed-income investment funds (2011-2018)
- Analysis of allocations of Brazil’s closed pension funds
- Conteúdo informacional das previsões de lucro dos analistas de mercado e dos modelos de previsão random walk no Brasil
- Re-examining analyst superiority in forecasting results of publicly-traded brazilian companies
- The impact of IFRS adoption on the accuracy and dispersion of analysts' forecasts in the Brazilian stock market
- Economic value drivers for Brazilian Agricultural Cooperatives
- The relationship of monetary and fiscal policy credibility with the stock market volatility in a developing country
- The effect of relationship banking on SMEs’ credit access conditions: empirical evidence from Brazil
- Relationship of the rating of the companies with the forecast error of market analysts
- Influence of the cash conversion cycle on firm s financial performance: evidence from publicly traded firms in the Latin American context
Download do texto completo
| Tipo | Nome | Link | |
|---|---|---|---|
 |
003278585.pdf |
How to cite
A citação é gerada automaticamente e pode não estar totalmente de acordo com as normas
