Efeito das operações de hedge e especulação sobre a volatilidade dos preços de commodities agrícolas nos EUA (2020)
- Authors:
- Autor USP: MACIEL, LEANDRO DOS SANTOS - FEA
- Unidade: FEA
- DOI: 10.11606/1980-5330/ea155701
- Subjects: MERCADO AGRÍCOLA; BOLSA DE MERCADORIAS; HEDGING (FINANÇAS); ESPECULAÇÃO ECONÔMICA
- Agências de fomento:
- Language: Português
- Abstract: Este artigo investiga o impacto das ações de hedgers e especuladores sobre a volatilidade dos retornos de preços à vista de grãos nos Estados Unidos entre 2000 e 2015 incorporando variações dos contratos futuros em modelos da família GARCH. Para verificar a ação destes agentes ao longo do tempo, os modelos foram estimados de forma recursiva. Adicionalmente, ajustou-se um modelo BEKK-GARCH para verificar os efeitos intermercados. Os resultados mostraram que a atuação de hedgers e especuladores têm impacto moderado sobre os mercados estudados, tendo maior efeito após a crise de 2008 e em momentos de redução da correlação entre as commodities.
- Imprenta:
- Source:
- Título: Revista Economia Aplicada
- ISSN: 1980-5330
- Volume/Número/Paginação/Ano: v. 24, n. 3, p. 343-366, 2020
- Este periódico é de acesso aberto
- Este artigo é de acesso aberto
- URL de acesso aberto
- Cor do Acesso Aberto: gold
- Licença: cc-by-nc
-
ABNT
SANTOS, Valeria Faria dos e MACIEL, Leandro dos Santos e BALLINI, Rosangela. Efeito das operações de hedge e especulação sobre a volatilidade dos preços de commodities agrícolas nos EUA. Revista Economia Aplicada, v. 24, n. 3, p. 343-366, 2020Tradução . . Disponível em: https://doi.org/10.11606/1980-5330/ea155701. Acesso em: 26 dez. 2025. -
APA
Santos, V. F. dos, Maciel, L. dos S., & Ballini, R. (2020). Efeito das operações de hedge e especulação sobre a volatilidade dos preços de commodities agrícolas nos EUA. Revista Economia Aplicada, 24( 3), 343-366. doi:10.11606/1980-5330/ea155701 -
NLM
Santos VF dos, Maciel L dos S, Ballini R. Efeito das operações de hedge e especulação sobre a volatilidade dos preços de commodities agrícolas nos EUA [Internet]. Revista Economia Aplicada. 2020 ; 24( 3): 343-366.[citado 2025 dez. 26 ] Available from: https://doi.org/10.11606/1980-5330/ea155701 -
Vancouver
Santos VF dos, Maciel L dos S, Ballini R. Efeito das operações de hedge e especulação sobre a volatilidade dos preços de commodities agrícolas nos EUA [Internet]. Revista Economia Aplicada. 2020 ; 24( 3): 343-366.[citado 2025 dez. 26 ] Available from: https://doi.org/10.11606/1980-5330/ea155701 - Regime switching volatility models for cryptocurrencies value at risk forecasting
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Informações sobre o DOI: 10.11606/1980-5330/ea155701 (Fonte: oaDOI API)
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