Otimização linear robusta multitemporal de uma carteira de ativos com parâmetros de média e dispersão incertos (2011)
- Authors:
- USP affiliated author: GODOI, ANDRÉ CADIME DE - EP
- School: EP
- Sigla do Departamento: PSI
- Subjects: ENGENHARIA FINANCEIRA; OTIMIZAÇÃO MATEMÁTICA; PROGRAMAÇÃO LINEAR; ADMINISTRAÇÃO DE CARTEIRAS (OTIMIZAÇÃO); INVESTIMENTOS
- Language: Português
- Abstract: Nos últimos anos, percebeu-se um avanço substancial das metodologias sistemáticas de seleção de ativos em portfólios financeiros, baseadas em técnicas de otimização. A maior pressão por desempenho sobre as gestoras de recursos e a evolução dos softwares e pacotes de otimização foram fatores que contribuíram para esse desenvolvimento. Dentre as técnicas mais reconhecidas utilizadas na gestão de portfólios está a de otimização robusta, cuja aplicação na solução de problemas com dados incertos iniciou-se na década de 1970 e, desde então, vem evoluindo em sofisticação. Partindo de uma extensão recente do método, propõe-se um novo modelo linear que resolve o problema de otimização de um portfólio para múltiplos estágios, com inovações no tratamento da incerteza das estimativas de dispersão dos retornos. Os resultados mostram que o método proposto desempenha muito bem em termos de rentabilidade e de métricas de risco-retorno em momentos de turbulência dos mercados. Por fim, demonstra-se empiricamente que o modelo alcança um desempenho ainda melhor em termos de rentabilidade com a adoção de um estimador eficiente para o valor esperado dos retornos e com a simultânea redução do nível de robustez do modelo.
- Imprenta:
- Data da defesa: 27.09.2011
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ABNT
GODÓI, André Cadime de; CIPPARRONE, Flávio Almeida de Magalhães. Otimização linear robusta multitemporal de uma carteira de ativos com parâmetros de média e dispersão incertos. 2011.Universidade de São Paulo, São Paulo, 2011. Disponível em: < http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/3/3142/tde-09032012-133227/pt-br.php >. -
APA
Godói, A. C. de, & Cipparrone, F. A. de M. (2011). Otimização linear robusta multitemporal de uma carteira de ativos com parâmetros de média e dispersão incertos. Universidade de São Paulo, São Paulo. Recuperado de http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/3/3142/tde-09032012-133227/pt-br.php -
NLM
Godói AC de, Cipparrone FA de M. Otimização linear robusta multitemporal de uma carteira de ativos com parâmetros de média e dispersão incertos [Internet]. 2011 ;Available from: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/3/3142/tde-09032012-133227/pt-br.php -
Vancouver
Godói AC de, Cipparrone FA de M. Otimização linear robusta multitemporal de uma carteira de ativos com parâmetros de média e dispersão incertos [Internet]. 2011 ;Available from: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/3/3142/tde-09032012-133227/pt-br.php
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