Modelos fatoriais pra retorno de ativos (2006)
- Authors:
- Autor USP: VINHA, LUÍS GUSTAVO DO AMARAL - IME
- Unidade: IME
- Sigla do Departamento: MAE
- Assunto: ANÁLISE DE SÉRIES TEMPORAIS
- Language: Português
- Abstract: A estrutura de covariância entre os retornos dos ativos representa uma informação fundamental para a formação de carteiras de investimentos. Os fatores responsáveis pelos riscos sistemáticos dos ativos podem ser identificados através dos modelos de fatores, o que possibilita uma estimação robusta das covariâncias entre os retornos. Diversos estudos foram feitos nas últimas décadas com o objetivo de determinar quais são os fatores que podem explicar o comportamento dos ativos. De forma geral, os modelos propõem a utilização de fatores macroeconômicos, fundamentais ou estatísticos. O objetivo do presente estudo é identificar os fatores que influenciam os retornos de ativos do mercado brasileiro. a influência de fatores macro-econômicos nos retornos foi estudada através de regressões em séries de tempo e modelos de equações simultâneas. Modelos de regressão "cross-section" foram utilizados no estudo da importância dos fatores fundamentais. A geração dos fatores estatísticos e o estudo da influência desses fatores nos retornos foram feitos através da análise fatorial tradicional e pela análise assintótica de componentes principais. Entre os modelos estudados, os modelos de fatores estatísticos apresentaram os melhores resultados.
- Imprenta:
- Data da defesa: 27.09.2006
-
ABNT
VINHA, Luís Gustavo do Amaral. Modelos fatoriais pra retorno de ativos. 2006. Dissertação (Mestrado) – Universidade de São Paulo, São Paulo, 2006. Disponível em: https://teses.usp.br/teses/disponiveis/45/45133/tde-20210729-151455/. Acesso em: 25 jan. 2026. -
APA
Vinha, L. G. do A. (2006). Modelos fatoriais pra retorno de ativos (Dissertação (Mestrado). Universidade de São Paulo, São Paulo. Recuperado de https://teses.usp.br/teses/disponiveis/45/45133/tde-20210729-151455/ -
NLM
Vinha LG do A. Modelos fatoriais pra retorno de ativos [Internet]. 2006 ;[citado 2026 jan. 25 ] Available from: https://teses.usp.br/teses/disponiveis/45/45133/tde-20210729-151455/ -
Vancouver
Vinha LG do A. Modelos fatoriais pra retorno de ativos [Internet]. 2006 ;[citado 2026 jan. 25 ] Available from: https://teses.usp.br/teses/disponiveis/45/45133/tde-20210729-151455/
How to cite
A citação é gerada automaticamente e pode não estar totalmente de acordo com as normas
