Aplicação do modelo binomial na formação de preço de títulos de dívida corporativa no Brasil (2003)
- Authors:
- Autor USP: SECURATO, JOSE ROBERTO - FEA
- Unidade: FEA
- Subjects: INVESTIMENTOS; OPÇÕES FINANCEIRAS; PREÇOS
- Language: Português
- Abstract: Este artigo consiste em uma aplicação do modelo binomial na formação de preços de títulos de dívida e seus componentes – call, conversibilidade, subordinação, senioridade – para uma empresa brasileira. O principal objetivo do trabalho é a adaptação do modelo à realidade brasileira. Os resultados obtidos consistem em estimativas dos preços dos títulos de dívida e da empresa em estudo e comparações com os preços de mercado, procurando identificar oportunidades de compra ou venda desses ativos. Dos seis títulos estudados, três deles apresentaram preços acima do valor de mercado, indicando que o mercado estaria subavaliando o preço desses títulos, enquanto dois outros títulos obtiveram preços abaixo do mercado e um dos títulos praticamente igualou-se ao preço de mercado. O modelo apresentado e suas adaptações indicam a possibilidade de sua aplicação na formação de preço de contratos incompletos avaliando cada uma de suas contingências.
- Imprenta:
- Source:
- Título: Administração em Diálogo
- ISSN: 1516-5779
- Volume/Número/Paginação/Ano: n. 5, p. 95-106, nov. 2003
-
ABNT
SECURATO, José Roberto e CARRETE, Liliam Sanchez. Aplicação do modelo binomial na formação de preço de títulos de dívida corporativa no Brasil. Administração em Diálogo, v. no 2003, n. 5, p. 95-106, 2003Tradução . . Acesso em: 15 jun. 2025. -
APA
Securato, J. R., & Carrete, L. S. (2003). Aplicação do modelo binomial na formação de preço de títulos de dívida corporativa no Brasil. Administração em Diálogo, no 2003( 5), 95-106. -
NLM
Securato JR, Carrete LS. Aplicação do modelo binomial na formação de preço de títulos de dívida corporativa no Brasil. Administração em Diálogo. 2003 ; no 2003( 5): 95-106.[citado 2025 jun. 15 ] -
Vancouver
Securato JR, Carrete LS. Aplicação do modelo binomial na formação de preço de títulos de dívida corporativa no Brasil. Administração em Diálogo. 2003 ; no 2003( 5): 95-106.[citado 2025 jun. 15 ] - O risco nas empresas
- Teoria das restrições e decisões de longo prazo: o caminho para a convergência
- Uma proposta para avaliação do risco de liquidez de mercado
- Desconto de duplicata cresce 5%: linha contraria tendência de queda do crédito e tem volume de R
- 500 testes para certificação ANBID/CPA-20: certificação profissional da ANBID - série 20
- Análise da exposição dos retornos das ações a riscos externos: estudo da performance de melhores práticas de governança corporativa no Brasil
- Cálculo financeiro das tesourarias: bancos e empresas
- Estudo comparativo no mercado brasileiro do Reward Beta Approach, Capital Asset Princing Model (CAPM) e modelo 3-Fatores de Fama e French
- Metodologia do Beta Prêmio no mercado brasileiro de capitais
- Psychological credit scoring: proposta de um modelo de análise de crédito baseado em variáveis psicológicas
How to cite
A citação é gerada automaticamente e pode não estar totalmente de acordo com as normas
