Aplicação do modelo binomial na formação de preço de títulos de dívida corporativa no Brasil (2003)
- Authors:
- Autor USP: SECURATO, JOSE ROBERTO - FEA
- Unidade: FEA
- Subjects: INVESTIMENTOS; OPÇÕES FINANCEIRAS; PREÇOS
- Language: Português
- Abstract: Este artigo consiste em uma aplicação do modelo binomial na formação de preços de títulos de dívida e seus componentes – call, conversibilidade, subordinação, senioridade – para uma empresa brasileira. O principal objetivo do trabalho é a adaptação do modelo à realidade brasileira. Os resultados obtidos consistem em estimativas dos preços dos títulos de dívida e da empresa em estudo e comparações com os preços de mercado, procurando identificar oportunidades de compra ou venda desses ativos. Dos seis títulos estudados, três deles apresentaram preços acima do valor de mercado, indicando que o mercado estaria subavaliando o preço desses títulos, enquanto dois outros títulos obtiveram preços abaixo do mercado e um dos títulos praticamente igualou-se ao preço de mercado. O modelo apresentado e suas adaptações indicam a possibilidade de sua aplicação na formação de preço de contratos incompletos avaliando cada uma de suas contingências.
- Imprenta:
- Source:
- Título do periódico: Administração em Diálogo
- ISSN: 1516-5779
- Volume/Número/Paginação/Ano: n. 5, p. 95-106, nov. 2003
-
ABNT
SECURATO, José Roberto e CARRETE, Liliam Sanchez. Aplicação do modelo binomial na formação de preço de títulos de dívida corporativa no Brasil. Administração em Diálogo, v. no 2003, n. 5, p. 95-106, 2003Tradução . . Acesso em: 27 jul. 2024. -
APA
Securato, J. R., & Carrete, L. S. (2003). Aplicação do modelo binomial na formação de preço de títulos de dívida corporativa no Brasil. Administração em Diálogo, no 2003( 5), 95-106. -
NLM
Securato JR, Carrete LS. Aplicação do modelo binomial na formação de preço de títulos de dívida corporativa no Brasil. Administração em Diálogo. 2003 ; no 2003( 5): 95-106.[citado 2024 jul. 27 ] -
Vancouver
Securato JR, Carrete LS. Aplicação do modelo binomial na formação de preço de títulos de dívida corporativa no Brasil. Administração em Diálogo. 2003 ; no 2003( 5): 95-106.[citado 2024 jul. 27 ] - Propostas para fortalecer o mercado de capitais
- Apresentação
- Non-linear ponder autoregressive (NPAR) neural network (NN): methodology to predict Brazilian exchange rates
- Finanças comportamentais no Brasil: um estudo comparativo
- Desenvolvimento de uma função de preços hedônicos para computadores pessoais no Brasil
- CAPM teórico versus CAPM empírico: sugestão para estimativa do beta nas decisões financeiras
- Prefácio
- Estimando o risco nas mudanças de condições de crédito: simulação por Hipercubo Latino
- Developing a model for risk management in non-financial companies: the case of Brazil's electricity distributors
- Definição do mix de marketing em situações de variabilidade da demanda e dos preços sob o enfoque da teoria das restrições
How to cite
A citação é gerada automaticamente e pode não estar totalmente de acordo com as normas
