Aplicação do modelo binomial na formação de preço de títulos de dívida corporativa no Brasil (2003)
- Authors:
- Autor USP: SECURATO, JOSE ROBERTO - FEA
- Unidade: FEA
- Subjects: INVESTIMENTOS; OPÇÕES FINANCEIRAS; PREÇOS
- Language: Português
- Abstract: Este artigo consiste em uma aplicação do modelo binomial na formação de preços de títulos de dívida e seus componentes – call, conversibilidade, subordinação, senioridade – para uma empresa brasileira. O principal objetivo do trabalho é a adaptação do modelo à realidade brasileira. Os resultados obtidos consistem em estimativas dos preços dos títulos de dívida e da empresa em estudo e comparações com os preços de mercado, procurando identificar oportunidades de compra ou venda desses ativos. Dos seis títulos estudados, três deles apresentaram preços acima do valor de mercado, indicando que o mercado estaria subavaliando o preço desses títulos, enquanto dois outros títulos obtiveram preços abaixo do mercado e um dos títulos praticamente igualou-se ao preço de mercado. O modelo apresentado e suas adaptações indicam a possibilidade de sua aplicação na formação de preço de contratos incompletos avaliando cada uma de suas contingências.
- Imprenta:
- Source:
- Título do periódico: Administração em Diálogo
- ISSN: 1516-5779
- Volume/Número/Paginação/Ano: n. 5, p. 95-106, nov. 2003
-
ABNT
SECURATO, José Roberto; CARRETE, Liliam Sanchez. Aplicação do modelo binomial na formação de preço de títulos de dívida corporativa no Brasil. Administração em Diálogo, São Paulo, v. no 2003, n. 5, p. 95-106, 2003. -
APA
Securato, J. R., & Carrete, L. S. (2003). Aplicação do modelo binomial na formação de preço de títulos de dívida corporativa no Brasil. Administração em Diálogo, no 2003( 5), 95-106. -
NLM
Securato JR, Carrete LS. Aplicação do modelo binomial na formação de preço de títulos de dívida corporativa no Brasil. Administração em Diálogo. 2003 ; no 2003( 5): 95-106. -
Vancouver
Securato JR, Carrete LS. Aplicação do modelo binomial na formação de preço de títulos de dívida corporativa no Brasil. Administração em Diálogo. 2003 ; no 2003( 5): 95-106. - Contribuição ao desenvolvimento de modelos de matemática financeira
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