Ensaios sobre apreçamento de ativos em equilíbrio geral (2005)
- Autores:
- Autor USP: DARIO, ALAN DE GENARO - FEA
- Unidade: FEA
- Sigla do Departamento: EAE
- Assuntos: EQUILÍBRIO ECONÔMICO; FINANÇAS; DERIVATIVOS
- Idioma: Português
- Resumo: O apreçamento de ativos é um tópico constante nas análises econômicas. Nesta dissertação admitimos uma economia monetária aberta como forma de obter os equilíbrios de processos ótimos de consumo para o agente representativo. Da condição de otimização obtém-se uma equação de Euler, capaz de apreçar todos os ativos da economia. Para tanto, utilizam-se dos resultados do cálculo estocástico para redefinir os processos sob uma medida de probabilidade de Q-martingale. A partir desse arcabouço, alguns modelos de apreçamento podem ser obtidos como casos particulares da formulação aqui desenvolvida: CIR, Heston, Black e Scholes, Garman e Kohlhagen e Black, para o caso da estrutura imposta. Para estimar os parâmetros que regem as equações diferenciais estocásticas, utilizam-se dos métodos de máxima verossimilhança e bayesiano. Finalmente, a título de exemplos empíricos, os resultdados teóricos são a base aos apreçamentos de um swap de volatilidade, uma call européia e, para o controle de risco. No caso das duas últimas aplicações, os valores teóricos obtidos são comparados aos valores de mercados
- Imprenta:
- Data da defesa: 06.04.2005
-
ABNT
DARIO, Alan de Genaro. Ensaios sobre apreçamento de ativos em equilíbrio geral. 2005. Dissertação (Mestrado) – Universidade de São Paulo, São Paulo, 2005. . Acesso em: 14 nov. 2024. -
APA
Dario, A. de G. (2005). Ensaios sobre apreçamento de ativos em equilíbrio geral (Dissertação (Mestrado). Universidade de São Paulo, São Paulo. -
NLM
Dario A de G. Ensaios sobre apreçamento de ativos em equilíbrio geral. 2005 ;[citado 2024 nov. 14 ] -
Vancouver
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