Spillovers and jumps in global markets: a comparative analysis (2018)
- Autores:
- Autor USP: MOURA, RODOLFO CHIABAI - FEARP
- Unidade: FEARP
- Sigla do Departamento: EAE
- Assuntos: MERCADO FINANCEIRO; ANÁLISE DE RISCO; ANÁLISE ESTOCÁSTICA; INFERÊNCIA BAYESIANA
- Palavras-chave do autor: Bayesian estimation; Common factor; Estimação Bayesiana; Fator comum; Jumps; Multivariate stochastic volatility; Saltos; Volatilidade estocástica multivariada
- Idioma: Inglês
- Resumo: Analisamos a relação existente entre spillovers e saltos na volatilidade nos mercados financeiros. Para isso, comparamos o índice de spillover de volatilidade proposto por Diebold and Yilmaz (2009), com um componente de volatilidade global, estimado através de um modelo multivariado de volatilidade estocástica com saltos na média e na volatilidade condicional. Este modelo permite uma datação direta dos eventos que alteram a estrutura de volatilidade global, baseando-se na decomposição das estruturas de retorno e volatilidade entre efeitos permanentes/transitórios, como também a estimação de medidas de risco de mercado. Concluímos que este modelo resolve algumas das limitações do índice de spillover além de fornecer um método prático para mensurar e administrar o risco nos mercados financeiros globais
- Imprenta:
- Local: Ribeirão Preto
- Data de publicação: 2018
- Data da defesa: 08.06.2018
-
ABNT
MOURA, Rodolfo Chiabai; LAURINI, Márcio Poletti. Spillovers and jumps in global markets: a comparative analysis. 2018.Universidade de São Paulo, Ribeirão Preto, 2018. Disponível em: < http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/96/96131/tde-02082018-160351/ >. -
APA
Moura, R. C., & Laurini, M. P. (2018). Spillovers and jumps in global markets: a comparative analysis. Universidade de São Paulo, Ribeirão Preto. Recuperado de http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/96/96131/tde-02082018-160351/ -
NLM
Moura RC, Laurini MP. Spillovers and jumps in global markets: a comparative analysis [Internet]. 2018 ;Available from: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/96/96131/tde-02082018-160351/ -
Vancouver
Moura RC, Laurini MP. Spillovers and jumps in global markets: a comparative analysis [Internet]. 2018 ;Available from: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/96/96131/tde-02082018-160351/
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