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Demanda por moeda e percepção de risco: evidências da economia dos EUA (2014)

  • Autores:
  • Autor USP: MELO, EDUARDO ALVARENGA DE - FEA
  • Unidade: FEA
  • Sigla do Departamento: EAE
  • Assuntos: ECONOMIA MONETÁRIA; TEORIA MONETÁRIA; ECONOMETRIA; ECONOMIA
  • Palavras-chave do autor: Econometrics; Monetary economics; Monetary theory; U.S. economy
  • Idioma: Português
  • Resumo: A influência da percepção de risco sobre as decisões de demanda por moeda é o tema central que este trabalho busca explorar. Para isso, um modelo de demanda por moeda a ser testado empiricamente foi proposto, com a inclusão de variáveis de volatilidade do mercado de ações, das taxas de juros e do produto interno bruto, além do spread sobre a taxa de juros de política monetária, ao modelo padrão na literatura, com produto e taxa de juros como variáveis independentes. Em seguida, o modelo foi estimado para a economia dos Estados Unidos no período entre 1959 e 2013, utilizando sete diferentes agregados monetários como variável dependente. Para que fosse corretamente considerada a cointegração entre as variáveis envolvidas, foi utilizada a técnica de estimação por modelos ARDL (Autoregressive Distributed Lags), cuja aplicação na literatura durante a última década em modelos com variáveis de distintas ordens de integração é crescente. Os resultados obtidos são animadores no sentido de sugerir a existência desta relação entre risco e demanda por moeda, particularmente para o período de maior inovação financeira recente, porém dão margem a novas pesquisas que possam aperfeiçoar a metodologia teórica e econométrica a fim de melhor estimar a dimensão e o mecanismo desta relação
  • Imprenta:
  • Data da defesa: 25.11.2014
  • Acesso à fonte
    Como citar
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    • ABNT

      MELO, Eduardo Alvarenga de; YOSHINO, Joe Akira. Demanda por moeda e percepção de risco: evidências da economia dos EUA. 2014.Universidade de São Paulo, São Paulo, 2014. Disponível em: < http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12138/tde-23012015-170553/ >.
    • APA

      Melo, E. A. de, & Yoshino, J. A. (2014). Demanda por moeda e percepção de risco: evidências da economia dos EUA. Universidade de São Paulo, São Paulo. Recuperado de http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12138/tde-23012015-170553/
    • NLM

      Melo EA de, Yoshino JA. Demanda por moeda e percepção de risco: evidências da economia dos EUA [Internet]. 2014 ;Available from: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12138/tde-23012015-170553/
    • Vancouver

      Melo EA de, Yoshino JA. Demanda por moeda e percepção de risco: evidências da economia dos EUA [Internet]. 2014 ;Available from: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12138/tde-23012015-170553/

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