Modelagem GARCH multivariada (2011)
- Autores:
- Autor USP: LOPERA, MAURICIO ALEJANDRO MAZO - IME
- Unidade: IME
- Sigla do Departamento: MAE
- Assunto: ANÁLISE DE SÉRIES TEMPORAIS
- Idioma: Português
- Resumo: A maioria dos ativos financeiros nos mercados mundiais apresentam variância condicional evoluindo no tempo. Para modelar tal variância, Engle e, posteriormente, Bollerslev, propuseram os modelos ARCH ("Autoregressive Conditional Heterocedasticity") e a generalização destes, conhecidos como os modelos GARCH ("Generalized Autoregressive Conditional Heterocedasticity"). Estes modelos conseguem ajustar individualmente a variância condicional de uma série temporal de forma autoregressiva no entanto, em algumas situações, também é importante descrever as relações entre várias séries. Para modelar estas relações, Engle e Kroner propuseram os modelos GARCH multivariados, os quais descrevem a matriz de covariâncias condicional de um grupo de séries de forma análoga ao caso GARCH multivariado. Osmodelos que propuseram foram: Média Movel Exponencialmente Ponderada, VEC, Diagonal VEC e BEKK ("Baba-Engle-Kraft-Kroner"). Estes modelos ajustam de forma direta a matriz de covariâncias condicional usando matrizesde parâmetros de forma autoregressiva, sob certas condições que garantem que as matrizes de covariância condicionais sejam positivas semidefinidas e o processo seja estacionário na covariância. Nos modelos diretos o número de parâmetros a serem estimados é muito grande e, para resolver este problema, foi necessário desenvolver outros métodos que ajustam a volatilidade condicional multivariada utilizando ajustes GARCH univariados como, por exemplo, os modelos de Correlação Condicional Constante e de Componentes Principais. Algumas simulações para avaliar os principais modelos serãoconsideradas, além de aplicações com dados reais do mercado financeiro do Brasil, usando software S-PLUS.
- Imprenta:
- Data da defesa: 24.03.2011
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ABNT
MAZO LOPERA, Mauricio Alejandro. Modelagem GARCH multivariada. 2011. Dissertação (Mestrado) – Universidade de São Paulo, São Paulo, 2011. Disponível em: https://teses.usp.br/teses/disponiveis/45/45133/tde-20220712-125159/. Acesso em: 16 abr. 2024. -
APA
Mazo Lopera, M. A. (2011). Modelagem GARCH multivariada (Dissertação (Mestrado). Universidade de São Paulo, São Paulo. Recuperado de https://teses.usp.br/teses/disponiveis/45/45133/tde-20220712-125159/ -
NLM
Mazo Lopera MA. Modelagem GARCH multivariada [Internet]. 2011 ;[citado 2024 abr. 16 ] Available from: https://teses.usp.br/teses/disponiveis/45/45133/tde-20220712-125159/ -
Vancouver
Mazo Lopera MA. Modelagem GARCH multivariada [Internet]. 2011 ;[citado 2024 abr. 16 ] Available from: https://teses.usp.br/teses/disponiveis/45/45133/tde-20220712-125159/
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