Volatilidade nos mercados de capitais: uma comparação entre países do BRICS e G7 no contexto da pandemia da covid-19 (2025)
- Authors:
- Autor USP: AGUIAR, GABRIEL DE ALMEIDA - FEARP
- Unidade: FEARP
- Sigla do Departamento: EAD
- DOI: 10.11606/D.96.2025.tde-14072025-095307
- Subjects: COVID-19; RISCO; MERCADO FINANCEIRO
- Keywords: Covid-19; Crise; Crisis; Incerteza; Risco; Risk; Uncertainty; Volatilidade; Volatility
- Language: Português
- Abstract: Com o propósito de contribuir com a literatura existente sobre os impactos da recente crise da pandemia da covid-19, o presente estudo tem como objetivo comparar a provável diferença entre os impactos da incerteza gerada pela pandemia da covid-19 na volatilidade dos preços das ações nos mercados financeiros de dois grupos de países: um grupo classificado como emergente (BRICS) e outro como desenvolvido (G7). Foi utilizado um índice de incerteza de mercado ligado a doenças infecciosas (EMVID) para explicar a volatilidade dos mercados dos dois blocos econômicos. O modelo estimado indica que ambos os grupos apresentaram elevações na incerteza associada à pandemia, sendo que os países do BRICS registraram, em média, uma volatilidade mais alta em comparação ao G7, embora essa diferença não tenha se mostrado estatisticamente significativa. Ao se controlar os efeitos individuais por mercado, observa-se uma predominância de países emergentes entre aqueles com os maiores efeitos individuais; entretanto, a China apresentou os menores níveis de volatilidade entre todos os países analisados. Dessa forma, a pandemia parece ter elevado os níveis de incerteza nos mercados financeiros de maneira geral, mas o agrupamento em blocos como emergentes e desenvolvidos parece não demonstrar a mesma capacidade explicativa que a análise individualizada por país
- Imprenta:
- Publisher place: Ribeirão Preto
- Date published: 2025
- Data da defesa: 01.07.2025
- Este periódico é de acesso aberto
- Este artigo NÃO é de acesso aberto
-
ABNT
AGUIAR, Gabriel de Almeida. Volatilidade nos mercados de capitais: uma comparação entre países do BRICS e G7 no contexto da pandemia da covid-19. 2025. Dissertação (Mestrado) – Universidade de São Paulo, Ribeirão Preto, 2025. Disponível em: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/96/96132/tde-14072025-095307/. Acesso em: 20 jan. 2026. -
APA
Aguiar, G. de A. (2025). Volatilidade nos mercados de capitais: uma comparação entre países do BRICS e G7 no contexto da pandemia da covid-19 (Dissertação (Mestrado). Universidade de São Paulo, Ribeirão Preto. Recuperado de https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/96/96132/tde-14072025-095307/ -
NLM
Aguiar G de A. Volatilidade nos mercados de capitais: uma comparação entre países do BRICS e G7 no contexto da pandemia da covid-19 [Internet]. 2025 ;[citado 2026 jan. 20 ] Available from: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/96/96132/tde-14072025-095307/ -
Vancouver
Aguiar G de A. Volatilidade nos mercados de capitais: uma comparação entre países do BRICS e G7 no contexto da pandemia da covid-19 [Internet]. 2025 ;[citado 2026 jan. 20 ] Available from: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/96/96132/tde-14072025-095307/
Informações sobre o DOI: 10.11606/D.96.2025.tde-14072025-095307 (Fonte: oaDOI API)
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