NEWS IV: a model with news and implied volatility for enhanced volatility prediction (2025)
- Authors:
- Autor USP: GENTINI, VÍTOR - FEA
- Unidade: FEA
- Sigla do Departamento: EAE
- DOI: 10.11606/D.12.2025.tde-03092025-142052
- Subjects: INVESTIMENTOS; BOLSA DE VALORES; MERCADO FINANCEIRO; ECONOMETRIA
- Keywords: Análise de notícias; Implied volatility; News analysis; Previsão de volatilidade; Realized volatility; Volatilidade implícita; Volatilidade realizada; Volatility forecasting
- Language: Inglês
- Abstract: Esta pesquisa investiga como notícias e a volatilidade implícita (IV) influenciam as previsões de volatilidade para o índice Ibovespa e cinco ações brasileiras amplamente negociadas. Propusemos um modelo que integra a IV e tópicos de notícias derivados de Latent Dirichlet Allocation (LDA) estimado por random forest para lidar com não linearidades e alta dimensionalidade. Nossos resultados indicam que um modelo que utiliza apenas variáveis externas (IV e tópicos de notícias) melhora significativamente a precisão das previsões para horizontes superiores a um dia em comparação com modelos autorregressivos, mesmo quando estes incorporam assimetrias e descontinuidades. A análise da importância das variáveis demonstra que tópicos de notícias são cruciais para previsões de longo prazo, enquanto a IV tem impacto significativo em previsões de curto prazo. Esta dissertação contribui para a literatura econômica ao destacar a relevância da análise de dados textuais e da volatilidade implícita na previsão de volatilidade
- Imprenta:
- Data da defesa: 10.07.2025
- Status:
- Artigo publicado em periódico de acesso aberto (Gold Open Access)
- Versão do Documento:
- Versão publicada (Published version)
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-
ABNT
GENTINI, Vítor. NEWS IV: a model with news and implied volatility for enhanced volatility prediction. 2025. Dissertação (Mestrado) – Universidade de São Paulo, São Paulo, 2025. Disponível em: https://teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12138/tde-03092025-142052/. Acesso em: 15 abr. 2026. -
APA
Gentini, V. (2025). NEWS IV: a model with news and implied volatility for enhanced volatility prediction (Dissertação (Mestrado). Universidade de São Paulo, São Paulo. Recuperado de https://teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12138/tde-03092025-142052/ -
NLM
Gentini V. NEWS IV: a model with news and implied volatility for enhanced volatility prediction [Internet]. 2025 ;[citado 2026 abr. 15 ] Available from: https://teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12138/tde-03092025-142052/ -
Vancouver
Gentini V. NEWS IV: a model with news and implied volatility for enhanced volatility prediction [Internet]. 2025 ;[citado 2026 abr. 15 ] Available from: https://teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12138/tde-03092025-142052/
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