Essays on systemic risk and banking (2024)
- Authors:
- Autor USP: BORGES, WESLEY AUGUSTO DE FREITAS - FEARP
- Unidade: FEARP
- Sigla do Departamento: EAE
- DOI: 10.11606/T.96.2024.tde-25042024-103038
- Subjects: INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS; FALÊNCIA; BANCOS; SISTEMA FINANCEIRO; CAPITAL (ECONOMIA)
- Keywords: Bank runs; Capital requirement; Corrida bancária; Deposit insurance agency; Estabilidade financeira; Financial institutions; Financial stability; Fundo garantidor de depósitos; Instituições financeiras; Probabilidade de falência; Probability of default; Requerimento de capital; Risco sistêmico; Systemic risk
- Language: Inglês
- Abstract: Esta tese de doutorado é composta por três ensaios independentes sobre risco sistêmico e economia bancária. O primeiro artigo busca mensurar risco bancário utilizando o modelo estrutural de Merton (1974) e a métrica Z-Score para avaliar o impacto da regulação de capital na probabilidade de falência (PD) bancária. Os resultados confirmam a importância de medidas regulatórias como o acordo de Basileia III e destacam a necessidade de requerimentos de capital otimizados para fortalecer a estabilidade financeira. O segundo artigo estima diferentes medidas para entender a contribuição de cada banco para o risco sistêmico do mercado brasileiro e propõe um modelo de corrida bancária que considera a PD idiossincrática dos bancos e um processo de risco sistêmico no qual quebras adicionais ocorrem através de diferentes canais de contágio. Por meio de nossa abordagem, estimamos a distribuição de perdas, a PD do fundo garantidor de depósitos e um nível otimizado de requerimento de capital para o sistema bancário brasileiro. Por fim, o terceiro artigo propõe o procedimento de Estimativa Bootstrap com Seleção de Variáveis (BEVS) para estimar os determinantes da PD no sistema bancário brasileiro. Neste método, combinamos técnicas como regressão Lasso, Loess e bagging, mostrando que esta abordagem integrada gera resultados superiores se comparado aos obtidos pelo desempenho individual de cada técnica. Nossos resultados indicam que o BEVS não apenas refina a estimativa da PD, mas também oferece uma visão mais abrangente do impacto dos fatores macroeconômicos durante o período avaliado
- Imprenta:
- Publisher place: Ribeirão Preto
- Date published: 2024
- Data da defesa: 23.02.2024
- Este periódico é de acesso aberto
- Este artigo NÃO é de acesso aberto
-
ABNT
BORGES, Wesley Augusto de Freitas. Essays on systemic risk and banking. 2024. Tese (Doutorado) – Universidade de São Paulo, Ribeirão Preto, 2024. Disponível em: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/96/96131/tde-25042024-103038/. Acesso em: 02 mar. 2026. -
APA
Borges, W. A. de F. (2024). Essays on systemic risk and banking (Tese (Doutorado). Universidade de São Paulo, Ribeirão Preto. Recuperado de https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/96/96131/tde-25042024-103038/ -
NLM
Borges WA de F. Essays on systemic risk and banking [Internet]. 2024 ;[citado 2026 mar. 02 ] Available from: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/96/96131/tde-25042024-103038/ -
Vancouver
Borges WA de F. Essays on systemic risk and banking [Internet]. 2024 ;[citado 2026 mar. 02 ] Available from: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/96/96131/tde-25042024-103038/
Informações sobre o DOI: 10.11606/T.96.2024.tde-25042024-103038 (Fonte: oaDOI API)
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