Machine learning for intraday returns forecasting in the brazilian stock market (2020)
- Authors:
- Autor USP: ALEXANDRE, HENRIQUE LEONE - FEA
- Unidade: FEA
- Sigla do Departamento: EAE
- DOI: 10.11606/D.12.2020.tde-10052021-212420
- Assunto: VANTAGEM COMPETITIVA
- Keywords: Machine learning; Ridge
- Language: Inglês
- Abstract: Esse trabalho aplica diferentes métodos de estimação, especializados em lidar com alta dimensionalidade dos dados, em janelas móveis para realizar previsões de retorno um passo a frente utilizando dados de alta frequência, 5 minutos. Os métodos utilizados são o ridge, LASSO, elastic net, PCR e PLS. As variáveis explicativas são apenas os retornos defasados da própria e de outras ações presentes no índice Ibovespa. Mais que somente estatísticos, o sentido econômico por trás dessas variáveis é que elas tornam possível capturar, de forma rápida, o impacto de novas informações sobre as empresas. O objetivo deste trabalho é realizar uma comparação do desempenho para previsão de retornos fora da amostra entre os métodos citados. Os resultados mostram que o Ridge produz o melhor desempenho entre todos os métodos, com uma vantagem significativa. Para avaliar a robustez dos resultados, foram formadas diferentes carteiras. Os retornos obtidos para o portfólio composto pelas ações mais voláteis e para o portfólio que explora a previsibilidade dos métodos de machine learning, mesmo sob uma premissa conservadora sobre o custo da transação, sugerem que essas abordagens parecem promissoras para serem aplicadas por traders
- Imprenta:
- Data da defesa: 13.10.2020
- Este periódico é de acesso aberto
- Este artigo NÃO é de acesso aberto
-
ABNT
ALEXANDRE, Henrique Leone. Machine learning for intraday returns forecasting in the brazilian stock market. 2020. Dissertação (Mestrado) – Universidade de São Paulo, São Paulo, 2020. Disponível em: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12138/tde-10052021-212420/. Acesso em: 26 jan. 2026. -
APA
Alexandre, H. L. (2020). Machine learning for intraday returns forecasting in the brazilian stock market (Dissertação (Mestrado). Universidade de São Paulo, São Paulo. Recuperado de https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12138/tde-10052021-212420/ -
NLM
Alexandre HL. Machine learning for intraday returns forecasting in the brazilian stock market [Internet]. 2020 ;[citado 2026 jan. 26 ] Available from: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12138/tde-10052021-212420/ -
Vancouver
Alexandre HL. Machine learning for intraday returns forecasting in the brazilian stock market [Internet]. 2020 ;[citado 2026 jan. 26 ] Available from: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12138/tde-10052021-212420/
Informações sobre o DOI: 10.11606/D.12.2020.tde-10052021-212420 (Fonte: oaDOI API)
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