Nonlinear dependence between the US banking and insurance market during COVID-19 epidemic (2022)
- Authors:
- Autor USP: MORAES, RODRIGO RODRIGUES BRANCO DE - FEARP
- Unidade: FEARP
- Sigla do Departamento: EAE
- DOI: 10.11606/D.96.2022.tde-24012023-153942
- Subjects: COVID-19; BANCOS; SEGUROS; SURTOS DE DOENÇAS
- Keywords: Jump; Modelo de volatilidade estocástica; Saltos; Stochastic volatility model
- Agências de fomento:
- Language: Inglês
- Abstract: Propomos um modelo estocástico multivariado de salto duplo de volatilidade para capturar a presença de saltos na média e variância condicional nos ativos de retorno dos nove maiores bancos norte-americanos por capitalização de mercado e nove das seguradoras norte-americanas mais relevantes foram consideradas durante o período do início de março de 2020, quando se inicia o COVID-19, até meados de 2021. Dividimos nossas amostras em três grupos diferentes, um grupo apenas com seguradoras, outro com bancos e um com todos os ativos de dezoito empresas. Para todas as três amostras, os fatores comuns estimados mostram precisão suficiente para capturar características e fatos estilizados dessas séries financeiras em um período de crise no mercado de ações, como saltos na média, volatilidade e volatilidade condicional
- Imprenta:
- Publisher place: Ribeirão Preto
- Date published: 2022
- Data da defesa: 04.11.2022
- Este periódico é de acesso aberto
- Este artigo é de acesso aberto
- URL de acesso aberto
- Cor do Acesso Aberto: gold
- Licença: cc-by-nc-sa
-
ABNT
MORAES, Rodrigo Rodrigues Branco de. Nonlinear dependence between the US banking and insurance market during COVID-19 epidemic. 2022. Dissertação (Mestrado) – Universidade de São Paulo, Ribeirão Preto, 2022. Disponível em: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/96/96131/tde-24012023-153942/. Acesso em: 24 abr. 2024. -
APA
Moraes, R. R. B. de. (2022). Nonlinear dependence between the US banking and insurance market during COVID-19 epidemic (Dissertação (Mestrado). Universidade de São Paulo, Ribeirão Preto. Recuperado de https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/96/96131/tde-24012023-153942/ -
NLM
Moraes RRB de. Nonlinear dependence between the US banking and insurance market during COVID-19 epidemic [Internet]. 2022 ;[citado 2024 abr. 24 ] Available from: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/96/96131/tde-24012023-153942/ -
Vancouver
Moraes RRB de. Nonlinear dependence between the US banking and insurance market during COVID-19 epidemic [Internet]. 2022 ;[citado 2024 abr. 24 ] Available from: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/96/96131/tde-24012023-153942/
Informações sobre o DOI: 10.11606/D.96.2022.tde-24012023-153942 (Fonte: oaDOI API)
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