Detecção de falsas estratégias de investimento: Uma análise do mercado brasileiro através de FWER (2022)
- Authors:
- Autor USP: VIEIRA, FLAVIO AUGUSTO BASSI - FEARP
- Unidade: FEARP
- Sigla do Departamento: EAE
- DOI: 10.11606/D.96.2022.tde-06102022-094022
- Subjects: INVESTIMENTOS; FINANÇAS DAS EMPRESAS; MERCADO DE CAPITAIS
- Keywords: Erro tipo I; Erro tipo II; Falsas estratégias de investimento; False investment strategies; FWER; Type I error; Type II error
- Agências de fomento:
- Language: Português
- Abstract: O presente trabalho empregou o método proposto por López de Prado and Lewis (2019) combinado com o estudo de Harvey and Liu (2020) com o intuito de testar a detecção de falsas estratégias de investimento. A metodologia parte da análise dos erros Tipo I e Tipo II sobre múltiplos testes através de FWER com correção de Sidak. Para a validação do método proposto foi construído três cenários em ambiente controlado com o auxílio de movimentos brownianos geométricos além de ser feito testes empíricos com 78 ativos que compuseram o índice Bovespa (IBOV) durante o período de outubro de 2015 até janeiro de 2021 para testar as estratégias de Cruzamento de Médias Móveis, Reversão à Média e Momentum, onde cada estratégia teve um grupo de dez parâmetros diferentes. Os resultados em ambiente controlado comprovam a eficácia do modelo ao detectar que os cenários construídos apenas com resultados aleatórios e maus resultados são falsas estratégias, enquanto o cenário composto apenas por bons resultados foi tido como uma estratégia verdadeira. Em relação aos resultados empíricos, cada estratégia obteve parâmetros que foram dados como estratégias verdadeiras quanto falsas, mostrando que não há uma estratégia que seja falsa em todos os parâmetros, porém houve um consenso entre as três estratégias de serem aceitas como verdadeiras em parâmetros menos sensíveis à volatilidade
- Imprenta:
- Publisher place: Ribeirão Preto
- Date published: 2022
- Data da defesa: 05.08.2022
- Este periódico é de acesso aberto
- Este artigo é de acesso aberto
- URL de acesso aberto
- Cor do Acesso Aberto: gold
- Licença: cc-by-nc-sa
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ABNT
VIEIRA, Flávio Augusto Bassi. Detecção de falsas estratégias de investimento: Uma análise do mercado brasileiro através de FWER. 2022. Dissertação (Mestrado) – Universidade de São Paulo, Ribeirão Preto, 2022. Disponível em: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/96/96131/tde-06102022-094022/. Acesso em: 29 set. 2023. -
APA
Vieira, F. A. B. (2022). Detecção de falsas estratégias de investimento: Uma análise do mercado brasileiro através de FWER (Dissertação (Mestrado). Universidade de São Paulo, Ribeirão Preto. Recuperado de https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/96/96131/tde-06102022-094022/ -
NLM
Vieira FAB. Detecção de falsas estratégias de investimento: Uma análise do mercado brasileiro através de FWER [Internet]. 2022 ;[citado 2023 set. 29 ] Available from: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/96/96131/tde-06102022-094022/ -
Vancouver
Vieira FAB. Detecção de falsas estratégias de investimento: Uma análise do mercado brasileiro através de FWER [Internet]. 2022 ;[citado 2023 set. 29 ] Available from: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/96/96131/tde-06102022-094022/
Informações sobre o DOI: 10.11606/D.96.2022.tde-06102022-094022 (Fonte: oaDOI API)
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