Avoiding financial instability: essays on bank performance and riskiness (2022)
- Authors:
- Autor USP: SOUSA, ALAN PEREIRA - FEA
- Unidade: FEA
- Sigla do Departamento: EAC
- DOI: 10.11606/T.12.2022.tde-17112022-221942
- Subjects: BANCOS; CRÉDITO; RISCO; FLUXO DE CAIXA
- Keywords: Bank riskness; Banking; Cash flows; Credit risk; Crescimento de carteira; ECL; Estabilidade financeira; Expected loss provision; Financial stability; Forecast; Intermediação financeira; Loan growth; Loan loss provision; Non-interest income; Profitability; Provisão esperada; Provisão incorrida; Receitas de serviços; Risco bancário; Risco de crédito
- Language: Inglês
- Abstract: A estabilidade financeira é a capacidade do mercado de capitais de desempenhar sua função principal de canalizar recursos a entidades deficitárias que possuem investimento produtivo. Questões relacionadas ao desempenho e risco dos bancos afetam a intermediação financeira, aumentando a chance de crises financeiras. Como a manutenção de um sistema financeiro sólido é importante para o desenvolvimento econômico, desenvolvemos três ensaios abordando lacunas na literatura sobre o risco bancário e avaliação de desempenho, cujo correto entendimento é importante para um sistema financeiro sólido. Em primeiro lugar, focamos na opacidade dos bancos e avaliamos se as variáveis macroeconômicas podem melhorar a previsão do desempenho financeiro dos bancos, usando medidas de desempenho baseadas em accrual (resultado de juros, receita de serviços e provisão para perdas com empréstimos) e as novas medidas baseadas em fluxo de caixa, que podem ser usadas como proxies da intermediação financeira (fluxo de caixa do crédito e de captação). Os resultados indicam que as variáveis macro podem ser usadas para prever o desempenho financeiro apenas quando variáveis de fluxo de caixa são utilizadas como medida de desempenho bancário, o que reforça a importância das métricas de fluxo de caixa para bancos, assunto que tem sido negligenciado pela literatura de banking. O segundo ensaio analisa o que está em jogo com o sistema bancário, pois os bancos podem perder receitas de serviços, devido ao aumentoda concorrência das fintechs. Mostramos a relevância das receitas de serviço para a lucratividade e se há efeito compensatório entre receita de serviços e de intermediação financeira em relação à lucratividade, suavizando os efeitos do ciclo econômico, auxiliando, assim, na estabilidade financeira. Nossos resultados sugerem que as receitas de serviço impactam positivamente a lucratividade, diminuem o risco e apresentam efeito compensatório aos resultados de intermediação financeira em relação à lucratividade dos bancos. Por fim, verificamos que as receitas de serviço são mais relevantes para a lucratividade do que o resultado de intermediação financeira para grandes bancos. Para os bancos pequenos, a intermediação financeira é mais relevante, o que mostra que os bancos maiores serão, em um primeiro momento, os mais afetados pela perda potencial de receitas de serviços. O terceiro ensaio avalia se os bancos agem de forma prospectiva, aumentando a provisão para perdas esperadas logo na concessão do empréstimo. É crucial avaliar se o aumento do risco bancário com novos empréstimos é atenuado por um aumento concomitante da provisão para perdas esperadas. Os resultados indicam que o crescimento do crédito aumenta o risco dos bancos, mas também ocorre um aumento concomitante das provisões de perda esperada, o que beneficia a estabilidade financeira. Além disso, verificou-se que quando o crescimento dos empréstimos ocorre em períodos de maior incerteza financeira, os bancos alocammais provisões para perdas esperadas para compensar um aumento no risco de crédito. Por fim, devido ao grau elevado de heterogeneidade do sistema bancário brasileiro, verificamos que bancos grandes e pequenos diferem na constituição de provisões adicionais para perdas esperadas quando a carteira de crédito aumenta, com os bancos menores provendo maior provisionamento
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- Data da defesa: 05.07.2022
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- Cor do Acesso Aberto: gold
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-
ABNT
SOUSA, Alan Pereira. Avoiding financial instability: essays on bank performance and riskiness. 2022. Tese (Doutorado) – Universidade de São Paulo, São Paulo, 2022. Disponível em: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12136/tde-17112022-221942/. Acesso em: 28 mar. 2024. -
APA
Sousa, A. P. (2022). Avoiding financial instability: essays on bank performance and riskiness (Tese (Doutorado). Universidade de São Paulo, São Paulo. Recuperado de https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12136/tde-17112022-221942/ -
NLM
Sousa AP. Avoiding financial instability: essays on bank performance and riskiness [Internet]. 2022 ;[citado 2024 mar. 28 ] Available from: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12136/tde-17112022-221942/ -
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Sousa AP. Avoiding financial instability: essays on bank performance and riskiness [Internet]. 2022 ;[citado 2024 mar. 28 ] Available from: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12136/tde-17112022-221942/
Informações sobre o DOI: 10.11606/T.12.2022.tde-17112022-221942 (Fonte: oaDOI API)
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