Bayesian inference for term structure models (2022)
- Authors:
- Autor USP: MARTINS, THOMAS CORREA E SILVA - INTER: ICMC -UFSCAR
- Unidade: INTER: ICMC -UFSCAR
- Sigla do Departamento: SME
- DOI: 10.11606/D.104.2022.tde-09082022-085154
- Subjects: INFERÊNCIA BAYESIANA; ANÁLISE DE SÉRIES TEMPORAIS; TAXA DE JUROS; POLÍTICA DE PREÇO
- Keywords: Affine interest rate models; Asset pricing; Bayesian inference; Dynamic Nelson-Siegel; Modelos afins de taxas de juros; Modelos espaço de estados; Nelson-Siegel dinâmico; Precificação de ativos; State space time series
- Agências de fomento:
- Language: Inglês
- Abstract: Exploramos avanços recentes em métodos bayesianos para estimar os modelos de Vasicek, CIR e Nelson-Siegel dinâmico para a estrutura a termo da taxa de juros. Os modelos são especificados na forma de séries temporais de espaço de estados. O objetivo principal deste trabalho é analisar e comparar as habilidades de previsão de cada modelo em relação aos dados observados, por meio do desvio médio absoluto. Quando estimados com conjuntos de dados simulados sintéticos, os modelos conseguem recuperar os vetores latentes. Com relação às habilidades preditivas, os modelos multifatores geralmente realizam as melhores previsões. A relevância deste trabalho está em integrar novas técnicas computacionais para inferência bayesiana com modelos canônicos da área de economia financeira. Diversos aspectos de ambos os campos são discutidos ao longo do texto.
- Imprenta:
- Publisher place: São Carlos
- Date published: 2022
- Data da defesa: 09.06.2022
- Este periódico é de acesso aberto
- Este artigo é de acesso aberto
- URL de acesso aberto
- Cor do Acesso Aberto: gold
- Licença: cc-by-nc-sa
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ABNT
MARTINS, Thomas Correa e Silva. Bayesian inference for term structure models. 2022. Dissertação (Mestrado) – Universidade de São Paulo, São Carlos, 2022. Disponível em: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/104/104131/tde-09082022-085154/. Acesso em: 19 abr. 2024. -
APA
Martins, T. C. e S. (2022). Bayesian inference for term structure models (Dissertação (Mestrado). Universidade de São Paulo, São Carlos. Recuperado de https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/104/104131/tde-09082022-085154/ -
NLM
Martins TC e S. Bayesian inference for term structure models [Internet]. 2022 ;[citado 2024 abr. 19 ] Available from: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/104/104131/tde-09082022-085154/ -
Vancouver
Martins TC e S. Bayesian inference for term structure models [Internet]. 2022 ;[citado 2024 abr. 19 ] Available from: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/104/104131/tde-09082022-085154/
Informações sobre o DOI: 10.11606/D.104.2022.tde-09082022-085154 (Fonte: oaDOI API)
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