Transiência e autoexcitação em ondas de fusão e aquisição brasileiras (2021)
- Authors:
- Autor USP: RIBEIRO, RAFAEL TADEU DE MATOS - EACH
- Unidade: EACH
- DOI: 10.11606/D.100.2021.tde-20122021-125034
- Subjects: ECONOMIA; PROCESSOS DE MARKOV; REDES COMPLEXAS
- Keywords: Hawkes process; Markov switching model; Mergers and acquisition waves; Modelo transitório de Markov; Ondas de fusões e aquisições; Processo de Hawkes
- Language: Português
- Abstract: Este trabalho procura descrever a transiência e autoexcitação em ondas de fusão e aquisição de empresas brasileiras, por meio de modelos transitórios de Markov (muito utilizados nesse tema) e processos de Hawkes - que só recentemente tem sido utilizados para essa finalidade. A série histórica de fusões e aquisições com participação brasileira nas posições de comprador e/ou alvo foi ajustada por um modelo de dois regimes de Markov, considerando várias ordens de auto-regressão. A ordem de melhor ajuste foi AR(3) e as transições de regime corresponderam a momentos significativos da história econômica do Brasil. A mesma série foi ajustada para um processo de Hawkes estacionário com estimação de Whittle para contagens intervalares, e verificou-se, através de simulações, que a série não se ajusta muito bem e esse modelo. São feitas considerações sobre aplicações de modelos que possam levar em conta a nãoestacionaridade e, assim, permitir uma melhor descrição do caráter autoexcitatório das ondas de fusão e aquisição
- Imprenta:
- Data da defesa: 26.10.2021
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- Cor do Acesso Aberto: gold
- Licença: cc-by-nc-sa
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ABNT
RIBEIRO, Rafael Tadeu de Matos. Transiência e autoexcitação em ondas de fusão e aquisição brasileiras. 2021. Dissertação (Mestrado) – Universidade de São Paulo, São Paulo, 2021. Disponível em: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/100/100132/tde-20122021-125034/. Acesso em: 03 out. 2024. -
APA
Ribeiro, R. T. de M. (2021). Transiência e autoexcitação em ondas de fusão e aquisição brasileiras (Dissertação (Mestrado). Universidade de São Paulo, São Paulo. Recuperado de https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/100/100132/tde-20122021-125034/ -
NLM
Ribeiro RT de M. Transiência e autoexcitação em ondas de fusão e aquisição brasileiras [Internet]. 2021 ;[citado 2024 out. 03 ] Available from: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/100/100132/tde-20122021-125034/ -
Vancouver
Ribeiro RT de M. Transiência e autoexcitação em ondas de fusão e aquisição brasileiras [Internet]. 2021 ;[citado 2024 out. 03 ] Available from: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/100/100132/tde-20122021-125034/
Informações sobre o DOI: 10.11606/D.100.2021.tde-20122021-125034 (Fonte: oaDOI API)
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