A influência das commodities no Ibovespa: em busca de um modelo preditivo (2020)
- Authors:
- Autor USP: ALONSO, CARLOS EDUARDO - ICMC
- Unidade: ICMC
- Sigla do Departamento: SME
- Subjects: BOLSA DE MERCADORIAS; ANÁLISE DE SÉRIES TEMPORAIS; ECONOMIA; AGRICULTURA; INVESTIMENTOS ESTRANGEIROS; MERCADO FINANCEIRO
- Keywords: DCC-GARCH; DCC-GARCH; Ibovespa; Ibovespa; Time series; Volatilidade; Volatility
- Language: Português
- Abstract: Nos últimos 20 anos, a economia brasileira sofreu um forte processo de desindustrialização caracterizado pela ascensão do setor agrícola, com destaque para a produção e exportação de commodities, como a base do crescimento do PIB brasileiro. As commodities brasileiras, incluindo as de origem mineral (petróleo e ferro), tornaram-se também uma das principais fontes de divisas em moeda forte, dado seu papel predominante na pauta exportadora brasileira. Os movimentos das bolsas de valores mundiais refletem não apenas o desempenho financeiro das empresas que lastreiam os papeis negociados, como também as condições e perspectivas econômicas dos mercados locais. Em um ambiente de livre circulação de capitais internacionais, bolsa de valores com baixa liquidez e número de papéis negociados limitados, como a Bovespa, são mais sensíveis ao comportamento de investidores institucionais estrangeiros. A crescente importância das commodities na economia as tornaram um importante indicador de saúde econômica do país, contribuindo para a percepção de risco do mercado financeiro. Este trabalho tem como objetivo estudar, através de um modelo de heterocedasticidade condicional (DCC-GARCH), os co-movimentos das volatilidades do índice Bovespa e de índices de commodities para a construção futura de um modelo preditivo robusto para o mercado de capitais brasileiro. Os resultados deste trabalho confirmam o potencial explicativo das commodities para os movimentos do Ibovespa, principalmente emperíodos de grande volatilidade, marcados por crise econômica e aversão de investidores internacionais ou por forte expansão econômica e grande euforia no mercado financeiro.
- Imprenta:
- Publisher place: São Carlos
- Date published: 2020
- Data da defesa: 18.12.2020
-
ABNT
ALONSO, Carlos Eduardo. A influência das commodities no Ibovespa: em busca de um modelo preditivo. 2020. Mestrado Profissionalizante – Universidade de São Paulo, São Carlos, 2020. Disponível em: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/55/55137/tde-16022021-112830/. Acesso em: 02 maio 2025. -
APA
Alonso, C. E. (2020). A influência das commodities no Ibovespa: em busca de um modelo preditivo (Mestrado Profissionalizante). Universidade de São Paulo, São Carlos. Recuperado de https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/55/55137/tde-16022021-112830/ -
NLM
Alonso CE. A influência das commodities no Ibovespa: em busca de um modelo preditivo [Internet]. 2020 ;[citado 2025 maio 02 ] Available from: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/55/55137/tde-16022021-112830/ -
Vancouver
Alonso CE. A influência das commodities no Ibovespa: em busca de um modelo preditivo [Internet]. 2020 ;[citado 2025 maio 02 ] Available from: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/55/55137/tde-16022021-112830/
How to cite
A citação é gerada automaticamente e pode não estar totalmente de acordo com as normas
