Modelos de apreçamento com influência social (2017)
- Authors:
- Autor USP: MEDEIROS, ROGÉRIO DE ASSIS - IME
- Unidade: IME
- Sigla do Departamento: MAP
- Assunto: MATEMATICA APLICADA
- Keywords: Aversão ao risco; Behavioral finance; CAPM; CAPM; Finanças comportamentais; Funções de utilidade; Influência social; Risk aversion; Social influence; Utility functions
- Agências de fomento:
- Language: Português
- Abstract: Nesta tese desenvolvemos modelos de apreçamento de ativos financeiros baseados no conceito de influência social, analisamos também algumas das consequências destes modelos e comparamos com os modelos correspondentes clássicos. Por meio das funções de utilidade generalizadas exponencial e quadrática, deduzimos o CAPM com influência social. Obtivemos que o coeficiente beta da fórmula do CAPM depende de uma aversão ao risco efetiva do mercado que depende da distribuição de riqueza dos agentes do mercado. Supondo que distribuição de riqueza dos agentes do mercado segue uma distribuição de Pareto, fomos capazes de conectar, aversão ao risco média efetiva do mercado, volatilidade e distribuição de riqueza dos agentes, estabelecendo a previsão empírica de que a volatilidade aumenta com a concentração da distribuição de riqueza dos agentes do mercado, a qual foi corroborada por meio de análise estatística. Através da função generalizada tipo potência são feitas algumas considerações sobre alguns \"puzzles\" econômicos bem conhecidos (o \"Equity Premium Puzzle\" e o \"Riskfree Rate Puzzle\") que mostram que a modelagem da influência social pode ter impacto no esclarecimento destes \"puzzles\"
- Imprenta:
- Data da defesa: 19.05.2017
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ABNT
MEDEIROS, Rogério de Assis. Modelos de apreçamento com influência social. 2017. Tese (Doutorado) – Universidade de São Paulo, São Paulo, 2017. Disponível em: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/45/45132/tde-19072017-143031/. Acesso em: 04 ago. 2025. -
APA
Medeiros, R. de A. (2017). Modelos de apreçamento com influência social (Tese (Doutorado). Universidade de São Paulo, São Paulo. Recuperado de http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/45/45132/tde-19072017-143031/ -
NLM
Medeiros R de A. Modelos de apreçamento com influência social [Internet]. 2017 ;[citado 2025 ago. 04 ] Available from: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/45/45132/tde-19072017-143031/ -
Vancouver
Medeiros R de A. Modelos de apreçamento com influência social [Internet]. 2017 ;[citado 2025 ago. 04 ] Available from: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/45/45132/tde-19072017-143031/
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