Interdependence and asymmetries: Latin American ADRs and developed markets (2018)
- Authors:
- USP affiliated authors: PIMENTA JÚNIOR, TABAJARA - FEARP ; CORRÊA, ANA CAROLINA COSTA - FEARP
- Unidade: FEARP
- DOI: 10.15728/bbr.2018.15.4.6
- Subjects: INTERDEPENDÊNCIA ECONÔMICA; MERCADO FINANCEIRO; INVESTIDOR; BANCOS; FUNDO DE INVESTIMENTO
- Keywords: Volatility; Interdependence; Asymmetries; Spillovers; ADRs; Volatilidade; Interdependência; Assimetrias; Transbordamentos
- Language: Inglês
- Abstract: O mercado de ADRs apresentou uma importância crescente nas últimas décadas, especialmente para companhias sediadas em países emergentes, como os da América Latina. Neste contexto, neste estudo buscou-se detectar e mensurar o fenômeno da interdependência, englobando os transbordamentos de retornos e de volatilidade e suas assimetrias entre os ADRs níveis 2 e 3 dos principais mercados de capitais da América Latina (Brasil, Argentina, Chile e México) e dos países desenvolvidos (Estados Unidos, Japão, Reino Unido e França), no âmbito da última crise financeira internacional. Esse fenômeno foi investigado considerando tanto os retornos diários de seus índices acionários de mercado, como dos índices de ADRs criados neste estudo, no período de junho de 2008 a maio de 2015, por meio de modelos multivariados assimétricos VAR-MGARCH, com representação Diagonal VECH. A principal conclusão foi que os índices de ADRs apresentaram maior interdependência com os países desenvolvidos, comparados aos mercados acionários latino-americanos analisados
- Imprenta:
- Source:
- Título: BBR - Brazilian Business Review
- ISSN: 1808-2386
- Volume/Número/Paginação/Ano: v. 15, n. 4, p. 391-409, 2018
- Este periódico é de acesso aberto
- Este artigo é de acesso aberto
- URL de acesso aberto
- Cor do Acesso Aberto: gold
- Licença: cc-by
-
ABNT
CORRÊA, Ana Carolina Costa e PIMENTA JÚNIOR, Tabajara e GAIO, Luiz Eduardo. Interdependence and asymmetries: Latin American ADRs and developed markets. BBR - Brazilian Business Review, v. 15, n. 4, p. 391-409, 2018Tradução . . Disponível em: https://doi.org/10.15728/bbr.2018.15.4.6. Acesso em: 09 jan. 2026. -
APA
Corrêa, A. C. C., Pimenta Júnior, T., & Gaio, L. E. (2018). Interdependence and asymmetries: Latin American ADRs and developed markets. BBR - Brazilian Business Review, 15( 4), 391-409. doi:10.15728/bbr.2018.15.4.6 -
NLM
Corrêa ACC, Pimenta Júnior T, Gaio LE. Interdependence and asymmetries: Latin American ADRs and developed markets [Internet]. BBR - Brazilian Business Review. 2018 ; 15( 4): 391-409.[citado 2026 jan. 09 ] Available from: https://doi.org/10.15728/bbr.2018.15.4.6 -
Vancouver
Corrêa ACC, Pimenta Júnior T, Gaio LE. Interdependence and asymmetries: Latin American ADRs and developed markets [Internet]. BBR - Brazilian Business Review. 2018 ; 15( 4): 391-409.[citado 2026 jan. 09 ] Available from: https://doi.org/10.15728/bbr.2018.15.4.6 - Interdependência e assimetria de retornos e volatilidade dos ADRs da América Latina em relação aos mercados desenvolvidos durante a crise do subprime: um estudo multivariado
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Informações sobre o DOI: 10.15728/bbr.2018.15.4.6 (Fonte: oaDOI API)
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