A informação mútua como medida de dependência não linear na estrutura de rede do mercado brasileiro de ações (2017)
- Authors:
- Autor USP: BARBI, ALEX QUINTINO - FEARP
- Unidade: FEARP
- Sigla do Departamento: EAD
- Subjects: AÇÕES; REDES COMPLEXAS; MERCADO FINANCEIRO
- Keywords: Mercado de ações; Teoria da informação; Complex networks; Information theory; Stock market
- Language: Português
- Abstract: Mercados financeiros são sistemas complexos com estrutura e comportamento extremamente dependentes das interrelações entre os seus componentes. Em particular, a teoria de redes tem contribuído para caracterizar e compreender o comportamento e as interdependências entre vários componentes do mercado financeiro, em especial, o mercado de ações. Pesquisas nessa área indicam que a estrutura de rede gerada do mercado pode conter informações úteis para um melhor entendimento do mercado como um todo e até mesmo prever a ocorrência de eventos extremos, como, por exemplo, uma crise financeira. Em geral, os estudos consideram apenas dependências lineares entre os objetos da rede baseados no coeficiente de correlação linear de Pearson, e nesse sentido, a proposta deste projeto é a aplicação de conceitos e métodos de teoria de redes e de teoria da informação para caracterizar e explorar o efeito de dependências não lineares na estrutura de rede do mercado brasileiro de ações. Para tal, a informação mútua foi usada como medida de dependência não linear para gerar a estrutura de redes que foi comparada com a obtida a partir da correlação linear de Pearson. Por fim, investigou-se como a estrutura da rede e suas métricas poderiam ajudar a caracterizar e a entender o comportamento dos mercados financeiros, analisando-se dois períodos, o primeiro sob gestão da Presidente Dilma Rousseff, com um retorno do índice de ações de -42%, e o segundo sob gestão do Presidente Michel Temer, com umretorno deste índice de 50%. Para tal fim, foram utilizados dados de alta frequência, sendo uma cotação a cada 15 minutos. Em suma, concluiu-se que os retornos dos ativos no segundo período parecem ter maior dependência não-linear quando comparados aos retornos do período anterior. A rede para este período é a que se mostra mais arriscada em termos de estrutura de \'transmissão de volatilidades\', tanto pela análise do coeficiente de robustez da rede, quanto pela estimativa do parâmetro da lei de potência. Encontrou-se evidência da relação entre estrutura das redes e desempenho das ações. Além disso, vimos a grande importância do setor financeiro nas redes. Finalmente, tecemos comentários quanto a aplicação destas redes para diversos fins
- Imprenta:
- Publisher place: Ribeirão Preto
- Date published: 2017
- Data da defesa: 15.12.2017
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ABNT
BARBI, Alex Quintino. A informação mútua como medida de dependência não linear na estrutura de rede do mercado brasileiro de ações. 2017. Dissertação (Mestrado) – Universidade de São Paulo, Ribeirão Preto, 2017. Disponível em: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/96/96132/tde-25012018-094429/. Acesso em: 16 fev. 2026. -
APA
Barbi, A. Q. (2017). A informação mútua como medida de dependência não linear na estrutura de rede do mercado brasileiro de ações (Dissertação (Mestrado). Universidade de São Paulo, Ribeirão Preto. Recuperado de http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/96/96132/tde-25012018-094429/ -
NLM
Barbi AQ. A informação mútua como medida de dependência não linear na estrutura de rede do mercado brasileiro de ações [Internet]. 2017 ;[citado 2026 fev. 16 ] Available from: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/96/96132/tde-25012018-094429/ -
Vancouver
Barbi AQ. A informação mútua como medida de dependência não linear na estrutura de rede do mercado brasileiro de ações [Internet]. 2017 ;[citado 2026 fev. 16 ] Available from: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/96/96132/tde-25012018-094429/
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