Modelos baseados em agentes aplicados à dinâmica de preços do mercado imobiliário (2016)
- Authors:
- Autor USP: ANTUNES, MANUELLA DE OLIVEIRA - IME
- Unidade: IME
- Sigla do Departamento: MAE
- Subjects: PROCESSOS ESTOCÁSTICOS; PROCESSOS DE MARKOV
- Keywords: Agentes heterogêneos; Bifurcação de Neimark-Sacker; Heterogeneous agents; Housing market; Markov processes; Mercado imobiliário; Neimark-Sacker bifurcation; Nonlinear dynamic systems; Processos markovianos; Regulatory limits on mortgage loans; Sistema Financeiro de Habitação; Sistemas dinâmicos não-lineares
- Language: Português
- Abstract: Um dos aspectos regulatórios fundamentais para o mercado imobiliário no Brasil são os limites para obtenção de financiamento no Sistema Financeiro de Habitação. Esses limites podem ser definidos de forma a aumentar ou reduzir a oferta de crédito neste mercado, alterando o comportamento dos seus agentes e, com isso, o preço de mercado dos imóveis. Neste trabalho, propomos um modelo de formação de preços no mercado imobiliário brasileiro com base no comportamento dos agentes que o compõem. Os agentes vendedores têm comportamento heterogêneo e são influenciados pela demanda histórica, enquanto que os agentes compradores têm o seu comportamento determinado pela disponibilidade de crédito. Esta disponibilidade de crédito, por sua vez, é definida pelos limites para concessão de financiamento no Sistema Financeiro de Habitação. Verificamos que o processo markoviano que descreve preço de mercado converge para um sistema dinâmico determinístico quando o número de agentes aumenta, e analisamos o comportamento deste sistema dinâmico. Mostramos qual é a família de variáveis aleatórias que representa o comportamento dos agentes vendedores de forma que o sistema apresente um preço de equilíbrio não trivial, condizente com a realidade. Verificamos ainda que o preço de equilíbrio depende não só das regras de concessão de financiamento no Sistema Financeiro de Habitação, como também do preço de reserva dos compradores e da memória e da sensibilidade dos vendedores a alterações na demanda. Amemória e a sensibilidade dos vendedores podem levar a oscilações de preços acima ou abaixo do preço de equilíbrio (típicas de processos de formação de bolhas); ou até mesmo a uma bifurcação de Neimark-Sacker, quando o sistema apresenta dinâmica oscilatória estável
- Imprenta:
- Data da defesa: 15.04.2016
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ABNT
ANTUNES, Manuella de Oliveira. Modelos baseados em agentes aplicados à dinâmica de preços do mercado imobiliário. 2016. Dissertação (Mestrado) – Universidade de São Paulo, São Paulo, 2016. Disponível em: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/45/45133/tde-08062016-164014/. Acesso em: 02 jul. 2024. -
APA
Antunes, M. de O. (2016). Modelos baseados em agentes aplicados à dinâmica de preços do mercado imobiliário (Dissertação (Mestrado). Universidade de São Paulo, São Paulo. Recuperado de http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/45/45133/tde-08062016-164014/ -
NLM
Antunes M de O. Modelos baseados em agentes aplicados à dinâmica de preços do mercado imobiliário [Internet]. 2016 ;[citado 2024 jul. 02 ] Available from: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/45/45133/tde-08062016-164014/ -
Vancouver
Antunes M de O. Modelos baseados em agentes aplicados à dinâmica de preços do mercado imobiliário [Internet]. 2016 ;[citado 2024 jul. 02 ] Available from: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/45/45133/tde-08062016-164014/
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