Hedging no modelo com processo de Poisson composto (2015)
- Authors:
- Autor USP: SUNG, VICTOR SAE HON - INTER: ICMC -UF
- Unidade: INTER: ICMC -UF
- Sigla do Departamento: SME
- Subjects: PROCESSOS DE POISSON; PROGRAMAÇÃO DINÂMICA; HEDGING (FINANÇAS); MERCADO FUTURO
- Keywords: Compound Poisson process; Dynamic programming; Futures hedging; Mean-variance hedging; Mean-variance hedging; Modelo com processo de Poisson composto; Princípio da programação
- Language: Português
- Abstract: Interessado em fazer com que o seu capital gere lucros, o investidor ao optar por negociar ativos, fica sujeito aos riscos econômicos de qualquer negociação, pois não existe uma certeza quanto a valorização ou desvalorização de um ativo. Eis que surge o mercado futuro, em que é possível negociar contratos a fim de se proteger (hedge) dos riscos de perdas ou ganhos excessivos, fazendo com que a compra ou venda de ativos, seja justa para ambas as partes. O objetivo deste trabalho consiste em estudar os processos de Lévy de puro salto de atividade finita, também conhecido como modelo de Poisson composto, e suas aplicações. Proposto pelo matemático francês Paul Pierre Lévy, os processos de Lévy tem como principal característica admitir saltos em sua trajetória, o que é frequentemente observado no mercado financeiro. Determinaremos uma estratégia de hedging no modelo de mercado com o processo de Poisson composto via o conceito de mean-variance hedging e princípio da programação dinâmica.
- Imprenta:
- Publisher place: Sã£o Carlos
- Date published: 2015
- Data da defesa: 07.12.2015
-
ABNT
SUNG, Victor Sae Hon; PINTO JUNIOR, Dorival Leão. Hedging no modelo com processo de Poisson composto. 2015.Universidade de São Paulo, Sã£o Carlos, 2015. Disponível em: < http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/104/104131/tde-11012017-103139/ >. -
APA
Sung, V. S. H., & Pinto Junior, D. L. (2015). Hedging no modelo com processo de Poisson composto. Universidade de São Paulo, Sã£o Carlos. Recuperado de http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/104/104131/tde-11012017-103139/ -
NLM
Sung VSH, Pinto Junior DL. Hedging no modelo com processo de Poisson composto [Internet]. 2015 ;Available from: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/104/104131/tde-11012017-103139/ -
Vancouver
Sung VSH, Pinto Junior DL. Hedging no modelo com processo de Poisson composto [Internet]. 2015 ;Available from: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/104/104131/tde-11012017-103139/
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