Short selling recall option pricing: empirical and theoretical approaches (2016)
- Authors:
- Autor USP: ALMEIDA, LEONARDO VIANA DE - FEA
- Unidade: FEA
- Sigla do Departamento: EAE
- Subjects: AÇÕES; MICROFINANÇAS; ECONOMETRIA; ECONOMIA DE MERCADO
- Keywords: Aluguel de ações; Modelo teórico; Option pricing; Precificação de opções; Regressão analítica; Regression analysis; Short selling; Stock lending; Theoretical model; Venda descoberta
- Language: Inglês
- Abstract: A venda descoberta desempenha uma importante participação na eficiência da precificação de ativos, pois permite incorporar informações negativas aos seus preços. Como a venda descoberta requer que um ativo seja alugado previamente, o mercado de aluguel de ativos tem um papel central na formação eficiente de preços. Por exemplo, quando os custos de aluguel são altos, ativos estão provavelmente sobrevalorizados. Infelizmente pouco se conhece a fundo sobre o mercado de aluguel de ativos. Neste artigo, investigamos uma característica do aluguel de ações, propriamente dita, a opção de liquidação antecipada pelo doador. Contratos de aluguel, quanto a este aspecto, podem i) permitir que o doador requeira suas ações antes do prazo acordado ou ii) não permitir esta opção, possuindo prazo fixo. Derivamos um modelo simples de precificação desta opção e confirmamos o modelo empiricamente
- Imprenta:
- Data da defesa: 01.09.2016
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ABNT
ALMEIDA, Leonardo Viana de. Short selling recall option pricing: empirical and theoretical approaches. 2016. Dissertação (Mestrado) – Universidade de São Paulo, São Paulo, 2016. Disponível em: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12138/tde-22112016-114644/. Acesso em: 10 jan. 2026. -
APA
Almeida, L. V. de. (2016). Short selling recall option pricing: empirical and theoretical approaches (Dissertação (Mestrado). Universidade de São Paulo, São Paulo. Recuperado de http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12138/tde-22112016-114644/ -
NLM
Almeida LV de. Short selling recall option pricing: empirical and theoretical approaches [Internet]. 2016 ;[citado 2026 jan. 10 ] Available from: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12138/tde-22112016-114644/ -
Vancouver
Almeida LV de. Short selling recall option pricing: empirical and theoretical approaches [Internet]. 2016 ;[citado 2026 jan. 10 ] Available from: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12138/tde-22112016-114644/
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