Risco cambial num sistema de equações com choques correlacionados (2016)
- Authors:
- Autor USP: GONÇALVES, FERNANDA ISADORA MUNDIM - FEARP
- Unidade: FEARP
- Sigla do Departamento: EAE
- Subjects: ECONOMIA; TAXA DE CÂMBIO; JUROS
- Keywords: Câmbio; Exchange rates; Interest rates; Risco; Risk
- Language: Português
- Abstract: Este trabalho apresenta uma abordagem inovadora para a modelagem do risco cambial. Ao invés de utilizar regressões de MQO "equação por equação", explora-se a correlação contemporânea e estrutural entre os choques de preferência num sistema de equações de precificação de ativos. Estima-se um modelo via SUR em uma amostra de excessos de retorno de países entre 1999Q1 e 2014Q2, utilizando-se novos fatores de risco associados ao PIB das diferentes economias. O modelo empírico é derivado de preferências que são consistentes com um problema de economia aberta, em contraste com a abordagem habitual que utiliza o crescimento do consumo de bens duráveis e não-duráveis como fatores de risco. A estratégia econométrica escolhida leva a uma melhora significativa da precisão das quantidades de risco (betas) estimadas. A relação positiva entre taxas de juros e quantidades de risco, contudo, não é corroborada para todos os betas
- Imprenta:
- Publisher place: Ribeirão Preto
- Date published: 2016
- Data da defesa: 25.05.2016
-
ABNT
GONÇALVES, Fernanda Isadora Mundim. Risco cambial num sistema de equações com choques correlacionados. 2016. Dissertação (Mestrado) – Universidade de São Paulo, Ribeirão Preto, 2016. Disponível em: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/96/96131/tde-20072016-142113/. Acesso em: 23 abr. 2024. -
APA
Gonçalves, F. I. M. (2016). Risco cambial num sistema de equações com choques correlacionados (Dissertação (Mestrado). Universidade de São Paulo, Ribeirão Preto. Recuperado de http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/96/96131/tde-20072016-142113/ -
NLM
Gonçalves FIM. Risco cambial num sistema de equações com choques correlacionados [Internet]. 2016 ;[citado 2024 abr. 23 ] Available from: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/96/96131/tde-20072016-142113/ -
Vancouver
Gonçalves FIM. Risco cambial num sistema de equações com choques correlacionados [Internet]. 2016 ;[citado 2024 abr. 23 ] Available from: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/96/96131/tde-20072016-142113/
How to cite
A citação é gerada automaticamente e pode não estar totalmente de acordo com as normas
