As redes complexas e o estudo do risco sistêmico no sistema financeiro (2013)
- Authors:
- Autor USP: FERREIRA, LEANDRO AUGUSTO - EACH
- Unidade: EACH
- Subjects: SISTEMAS DINÂMICOS; SISTEMA FINANCEIRO (SIMULAÇÃO COMPUTACIONAL); ANÁLISE DE RISCO; CRISE FINANCEIRA
- Keywords: Complex networks; Complex systems; Contágio financeiro; Financial contagion; Financial crises; Redes complexas; Risco sistêmico; Sistemas complexos; Systemic risk
- Language: Português
- Abstract: As crises financeiras são processos de perdas decorrentes do mecanismo do mercado financeiro. Elas afetam as instituições do sistema financeiro e por meio do processo de contágio se espalham por ele, algumas vezes analogamente ao efeito dominó. Este processo pode levar muitas instituições financeiras saudáveis a se tornarem insolventes. Isso acontece porque os agentes econômicos estão interligados por meio de relações contratuais e se tornam dependentes uns aos outros. O risco sistêmico pode ser entendido como o risco de uma grande perda em um sistema. O presente trabalho tem como objetivo utilizar as propriedades de um modelo de contágio, proposto para estudar os efeitos da propagação de crises financeiras, bem como a mensuração do risco sistêmico no sistema interbancário. Este problema foi investigado considerando três diferentes topologias de rede: Erdös-Rényi, Livre de Escala (ou Scale-Free) e Interbancária Empírica. A escolha destas topologias foi pelo fato de que duas delas - Livre de Escala e Interbancária Empírica - podem emular o sistema bancário real e a de Erdös-Rényi ter sido utilizada em diversos modelos da literatura. Cada nó representa um banco que possui balanço patrimonial constituído de passivos (patrimônio líquido, empréstimos e depósitos) e ativos (empréstimos, títulos e valores mobiliários). Foi analisada a influência da alavancagem do sistema, da probabilidade inicial de default e do número de clusters da rede Interbancária Empírica.O risco sistêmico foi medido utilizando o Indicador de Risco Sistêmico, o Índice de Risco Sistêmico e o VaR Sistêmico. Mostrou-se que as redes Livres de Escala são mais robustas em relação aos ataques aleatórios evitando o aumento da inadimplência. O aumento abrupto do impacto causados pela crise acontece devido ao aumento do grau de alavancagem do sistema. O número de clusters da rede Interbancária Empírica impacta a robustez do sistema. O modelo reproduz o resultado conhecido como Muito Interconectado para Falhar, que é quando bancos mais interconectados oferecem maior risco ao sistema
- Imprenta:
- Data da defesa: 12.07.2013
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ABNT
FERREIRA, Leandro Augusto. As redes complexas e o estudo do risco sistêmico no sistema financeiro. 2013. Dissertação (Mestrado) – Universidade de São Paulo, São Paulo, 2013. Disponível em: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/100/100132/tde-12092013-184127/. Acesso em: 26 jan. 2026. -
APA
Ferreira, L. A. (2013). As redes complexas e o estudo do risco sistêmico no sistema financeiro (Dissertação (Mestrado). Universidade de São Paulo, São Paulo. Recuperado de http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/100/100132/tde-12092013-184127/ -
NLM
Ferreira LA. As redes complexas e o estudo do risco sistêmico no sistema financeiro [Internet]. 2013 ;[citado 2026 jan. 26 ] Available from: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/100/100132/tde-12092013-184127/ -
Vancouver
Ferreira LA. As redes complexas e o estudo do risco sistêmico no sistema financeiro [Internet]. 2013 ;[citado 2026 jan. 26 ] Available from: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/100/100132/tde-12092013-184127/
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