Uso da estrutura a termo das volatilidades implícitas das opções de soja do CME group para previsões em Mato Grosso (2013)
- Authors:
- USP affiliated authors: MARTINES FILHO, JOAO GOMES - ESALQ ; MARQUES, PEDRO VALENTIM - ESALQ
- Unidade: ESALQ
- DOI: 10.1590/S0103-20032013000200003
- Subjects: SOJA; PREÇO AGRÍCOLA; MERCADO AGRÍCOLA
- Language: Português
- Abstract: A estrutura a termo das opções com vencimento futuro negociadas no CME Group é calculada com o objetivo de efetuar previsões da volatilidade e do nível de preços realizados, no curto e longo prazo, para os preços à vista da soja negociada em Rondonópolis (MT). Extraindo-se a volatilidade implícita pela fórmula de Black (1976) para precificação de opções de commodities, decompõe-se a variância da volatilidade implícita em intervalos conhecidos e não conhecidos, empregando-a em previsões de curto e longo prazo da volatilidade realizada. Adicionalmente, usa-se a volatilidade implícita como parâmetro numa equação de intervalos de confiança empíricos para a estimação do nível de preços, no curto e longo prazo, com base no limite superior do intervalo. Os testes de eficiência preditiva indicam que as previsões da volatilidade realizada usando a volatilidade implícita têm maior grau de eficiência no curto prazo, enquanto a estimativa simples (naïve) é mais eficiente no longo prazo. As previsões dos níveis de preço usando o limite superior do intervalo de confiança empírico são mais eficientes no longo prazo, sendo a estimativa simples (naïve) a mais eficiente no curto prazo
- Imprenta:
- Source:
- Título do periódico: Revista de Economia e Sociologia Rural
- ISSN: 0103-2003
- Volume/Número/Paginação/Ano: v. 51, n. 2, p. 255-274, abr./jun. 2013
- Este periódico é de acesso aberto
- Este artigo é de acesso aberto
- URL de acesso aberto
- Cor do Acesso Aberto: gold
- Licença: cc-by
-
ABNT
SOUZA, Waldemar Antonio da Rocha de e MARTINES FILHO, João Gomes e MARQUES, Pedro Valentim. Uso da estrutura a termo das volatilidades implícitas das opções de soja do CME group para previsões em Mato Grosso. Revista de Economia e Sociologia Rural, v. 51, n. abr./ju 2013, p. 255-274, 2013Tradução . . Disponível em: https://doi.org/10.1590/S0103-20032013000200003. Acesso em: 19 abr. 2024. -
APA
Souza, W. A. da R. de, Martines Filho, J. G., & Marques, P. V. (2013). Uso da estrutura a termo das volatilidades implícitas das opções de soja do CME group para previsões em Mato Grosso. Revista de Economia e Sociologia Rural, 51( abr./ju 2013), 255-274. doi:10.1590/S0103-20032013000200003 -
NLM
Souza WA da R de, Martines Filho JG, Marques PV. Uso da estrutura a termo das volatilidades implícitas das opções de soja do CME group para previsões em Mato Grosso [Internet]. Revista de Economia e Sociologia Rural. 2013 ; 51( abr./ju 2013): 255-274.[citado 2024 abr. 19 ] Available from: https://doi.org/10.1590/S0103-20032013000200003 -
Vancouver
Souza WA da R de, Martines Filho JG, Marques PV. Uso da estrutura a termo das volatilidades implícitas das opções de soja do CME group para previsões em Mato Grosso [Internet]. Revista de Economia e Sociologia Rural. 2013 ; 51( abr./ju 2013): 255-274.[citado 2024 abr. 19 ] Available from: https://doi.org/10.1590/S0103-20032013000200003 - O uso da estrutura a termo das volatilidades implícitas futuras das opções de soja do CME GROUP para previsões da volatilidade e dos preços a vista em Mato Grosso
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Informações sobre o DOI: 10.1590/S0103-20032013000200003 (Fonte: oaDOI API)
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