Variáveis macroeconômicas e o Ibovespa: um estudo da relação de causalidade (2008)
- Authors:
- Autor USP: PIMENTA JÚNIOR, TABAJARA - FEARP
- Unidade: FEARP
- Subjects: MERCADO DE CAPITAIS; MACROECONOMIA (VARIAÇÃO); BOLSA DE VALORES
- Language: Português
- Abstract: O objetivo deste estudo é analisar a relação de causalidade entre um conjunto de variáveis macroeconômicas selecionadas e o retorno dos ativos no mercado acionário brasileiro, utilizando o enfoque multivariado VAR. As variáveis selecionadas foram a taxa de juros (SELIC), a taxa de câmbio (PTAX) e a inflação (IPCA), e o retorno do mercado acionário brasileiro representado pelo Índice da Bolsa de Valores de São Paulo (Ibovespa). O estudo compreendeu o período entre julho de 1994, início do Plano Real, e junho de 2005. O desenvolvimento do estudo foi feito através de quatro testes econométricos: Teste de Raiz Unitária (Teste de Dickey e Fuller Aumentado-ADF), Teste de Causalidade de Granger, Análise das Decomposições das Variâncias (VDC) e Análise das Funções de Resposta a Impulso (IRF). Os resultados dos testes mostraram que a taxa de câmbio (PTAX) é, dentre as variáveis selecionadas, a que apresentou nível de causalidade mais elevado em relação ao Ibovespa. Apesar disso, nenhuma das variáveis selecionadas apresentaram uma relação de causalidade estatisticamente significativa em relação ao Ibovespa
- Imprenta:
- Publisher place: Porto Alegre
- Date published: 2008
- Source:
- Título do periódico: READ-Revista Eletrônica de Administração
- ISSN: 1413-2311
- Volume/Número/Paginação/Ano: v. 14, n. 2, on-line, 2008
-
ABNT
PIMENTA JÚNIOR, Tabajara e HIGUCHI, Rene Hironobu. Variáveis macroeconômicas e o Ibovespa: um estudo da relação de causalidade. READ-Revista Eletrônica de Administração, v. 14, n. 2, 2008Tradução . . Disponível em: http://www.read.ea.ufrgs.br/edicoes/pdf/artigo_556.pdf. Acesso em: 23 abr. 2024. -
APA
Pimenta Júnior, T., & Higuchi, R. H. (2008). Variáveis macroeconômicas e o Ibovespa: um estudo da relação de causalidade. READ-Revista Eletrônica de Administração, 14( 2). Recuperado de http://www.read.ea.ufrgs.br/edicoes/pdf/artigo_556.pdf -
NLM
Pimenta Júnior T, Higuchi RH. Variáveis macroeconômicas e o Ibovespa: um estudo da relação de causalidade [Internet]. READ-Revista Eletrônica de Administração. 2008 ; 14( 2):[citado 2024 abr. 23 ] Available from: http://www.read.ea.ufrgs.br/edicoes/pdf/artigo_556.pdf -
Vancouver
Pimenta Júnior T, Higuchi RH. Variáveis macroeconômicas e o Ibovespa: um estudo da relação de causalidade [Internet]. READ-Revista Eletrônica de Administração. 2008 ; 14( 2):[citado 2024 abr. 23 ] Available from: http://www.read.ea.ufrgs.br/edicoes/pdf/artigo_556.pdf - A cultura organizacional demarca a decisão das micro e pequenas empresas de investirem com recursos de terceiros ?
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