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Análise das volatilidades dos mercados brasileiros de renda fixa e renda variável no período 1986-2006 (2007)

  • Authors:
  • Autor USP: ROSSETTI, NARA - FEARP
  • Unidade: FEARP
  • Sigla do Departamento: EAC
  • Assunto: MERCADO FINANCEIRO (VARIABILIDADE;ANÁLISE)
  • Language: Português
  • Abstract: O presente trabalho tem como objetivo analisar a volatilidade dos mercados de renda fixa e renda variável no Brasil, no período de março de 1986 até fevereiro de 2006, por meio do CDI (Certificado de Depósito Interfinanceiro) e IRF-M (Índice de Renda Fixa de Mercado), como indicadores do mercado de renda fixa, e o IBOVESPA (Índice da BOVESPA), como indicador de renda variável. Por meio da comparação da volatilidade destes ativos é possível observar se há coincidência temporal entre os dois mercados, em relação aos picos de volatilidade devido, principalmente, a influência de variáveis macroeconômicas. Tal análise é importante para que os gestores de portfólios, que tomam decisões de como alocar os investimentos, conheçam o histórico e o corrente relacionamento entre as volatilidades dos dois mercados. As volatilidades do mercado de renda fixa e do mercado de renda variável foram calculadas por meio do desvio padrão anual dos retornos mensais e por meio de um modelo GARCH(1,1). Os resultados mostram que, no Brasil, durante o período analisado, os dois mercados apresentaram: períodos coincidentes de picos de volatilidade, grande mudança no padrão comportamental das volatilidades após a implantação do Plano Real e pouca estabilidade na relação entre as volatilidades
  • Imprenta:
  • Data da defesa: 14.12.2007
  • Acesso à fonte
    How to cite
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    • ABNT

      ROSSETTI, Nara; VALLE, Maurício Ribeiro. Análise das volatilidades dos mercados brasileiros de renda fixa e renda variável no período 1986-2006. 2007.Universidade de São Paulo, Ribeirão Preto, 2007. Disponível em: < http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/96/96133/tde-29042008-115430/ >.
    • APA

      Rossetti, N., & Valle, M. R. (2007). Análise das volatilidades dos mercados brasileiros de renda fixa e renda variável no período 1986-2006. Universidade de São Paulo, Ribeirão Preto. Recuperado de http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/96/96133/tde-29042008-115430/
    • NLM

      Rossetti N, Valle MR. Análise das volatilidades dos mercados brasileiros de renda fixa e renda variável no período 1986-2006 [Internet]. 2007 ;Available from: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/96/96133/tde-29042008-115430/
    • Vancouver

      Rossetti N, Valle MR. Análise das volatilidades dos mercados brasileiros de renda fixa e renda variável no período 1986-2006 [Internet]. 2007 ;Available from: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/96/96133/tde-29042008-115430/


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