Análise de modelos de risco de crédito e sua aplicação no mercado financeiro brasileiro (2005)
- Authors:
- Autor USP: ALVES, GUILHERME HENRIQUE PEREIRA - Interunidades em Modelagem Matemática em Finanças
- Unidade: Interunidades em Modelagem Matemática em Finanças
- Sigla do Departamento: EAE
- Subjects: CRÉDITO; ANÁLISE DE RISCO; MERCADO FINANCEIRO; DEBÊNTURES
- Language: Português
- Abstract: Neste trabalho explorou-se os pontos principais para a gestão integrada do risco de crédito em uma instituição financeira. Dentre esses pontos, podemos citar: (i) aprofundamento na conceituação de variáveis importantes nos modelos de crédito, (ii) teoria de apreçamento neutra ao risco de crédito, (iii) indicadores para uniformizar risco x retorno de operações, (iv) apresentação e comparação dos principais modelos de crédito existentes na literatura (CreditMetrics, CreditRisk, KMV e Credit Portfolio View) e, finalmente, (v) como adaptá-los à realidade e restrições do mercado brasileiro de crédito. Cada um dos modelos para quantificação do risco de crédito foi apresentado individualmente, abordando a fundamentação matemática com exemplos ilustrativos de cada modelo e o efeito da correlação entre os eventos de inadimplência de diferentes contrapartes em uma carteira de crédito. Posteriormente, os modelos foram comparados detalhadamente, analisando-se as vantagens, desvantagens e dificuldades para utilização de cada modelo no mercado brasileiro. Devido à limitação de informações no mercado de crédito brasileiro e inadequação de algumas hipóteses utilizadas nos modelos estudados, foram apresentadas adaptações para sua implantação o Brasil. Entre as adaptações propostas podemos citar a segregação de carteiras por nível da taxa média de inadimplência (CreditRisk), a Reamostragem Uniforme em Blocos para estimação da matriz de transição (CreditMetrics eCredit Portfolio View) e estimação de uma regressão exponencial para relacionar a distância para a inadimplência e o prêmio de risco (KMV)
- Imprenta:
- Data da defesa: 18.10.2005
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ABNT
ALVES, Guilherme Henrique Pereira. Análise de modelos de risco de crédito e sua aplicação no mercado financeiro brasileiro. 2005. Mestrado Profissionalizante – Universidade de São Paulo, São Paulo, 2005. Disponível em: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/92/92131/tde-18082022-172810/. Acesso em: 01 nov. 2025. -
APA
Alves, G. H. P. (2005). Análise de modelos de risco de crédito e sua aplicação no mercado financeiro brasileiro (Mestrado Profissionalizante). Universidade de São Paulo, São Paulo. Recuperado de https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/92/92131/tde-18082022-172810/ -
NLM
Alves GHP. Análise de modelos de risco de crédito e sua aplicação no mercado financeiro brasileiro [Internet]. 2005 ;[citado 2025 nov. 01 ] Available from: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/92/92131/tde-18082022-172810/ -
Vancouver
Alves GHP. Análise de modelos de risco de crédito e sua aplicação no mercado financeiro brasileiro [Internet]. 2005 ;[citado 2025 nov. 01 ] Available from: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/92/92131/tde-18082022-172810/
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