Mensuração de risco de portfólio para carteiras de crédito a empresas (2005)
- Authors:
- Autor USP: BRITO, GIOVANI ANTONIO SILVA - FEA
- Unidade: FEA
- Sigla do Departamento: EAC
- Subjects: CRÉDITO; INSTITUIÇÃO FINANCEIRA; ADMINISTRAÇÃO DE RISCO (MODELOS); ADMINISTRAÇÃO DE PORTFÓLIO
- Language: Português
- Abstract: O processo de evolução das técnicas de gestão de risco de crédito que vem ocorrendo no mercado financeiro nos últimos anos levou ao desenvolvimento de diversas metodologias de mensuração de risco de crédito. Os principais modelos de risco de portfólio que se difundiram no setor bancário internacional têm aplicação restrita no Brasil, devido às características do nosso mercado de crédito. O objetivo desta pesquisa é propor um conjunto de procedimentos para mensurar o risco de portfólios de créditos concedidos por instituições financeiras a empresas, considerando a disponibilidade de dados do mercado de crédito brasileiro. O estudo foi realizado em duas etapas. Na primeira etapa foi desenvolvido um modelo de risco de crédito do tipo credito scoring, utilizando a técnica estatística da Regressão Logística. O modelo foi construído com base em uma amostra de empresas categorizadas como solventes ou insolventes. As variáveis explicativas que caracterizam a situação econômico-financeira das empresas são índices calculados a partir dos seus demonstrativos contábeis. Na segunda parte do trabalho foram apresentados os procedimentos para mensuração de risco de portfólios de crédito. Na abordagem proposta, as perdas das empresas são modeladas individualmente e os resultados são agregados para se obter as perdas totais do portfólio. Utilizando a técnica da simulação de Monte Carlo, são gerados milhares de cenários para a situação econômico financeira futura dasempresas da carteira. Os cenários gerados dão origem a possíveis valores de perda para as empresas e para o portfólio como um todo. O processo é ilustrado aplicando-se o modelo a um portfólio hipotético, construído com base nos dados das carteiras de crédito das instituições financeiras no Brasil. ) O modelo gera a distribuição das perdas da carteira de crédito, a partir da qual podem ser obtidas as medidas que quantificam o risco do portfólio e o capital econômico que deve ser alocado pela instituição. Os resultados obtidos indicam que o modelo proposto configura-se como uma alternativa que permite que o risco de carteiras de crédito de empresas seja mensurado no mercado brasileiro e ressaltam a importância da utilização de modelos de risco de crédito de portfólio na gestão de riscos das instituições financeiras
- Imprenta:
- Data da defesa: 20.06.2005
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ABNT
BRITO, Giovani Antonio Silva. Mensuração de risco de portfólio para carteiras de crédito a empresas. 2005. Dissertação (Mestrado) – Universidade de São Paulo, São Paulo, 2005. Disponível em: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12136/tde-07062006-160044/. Acesso em: 19 set. 2024. -
APA
Brito, G. A. S. (2005). Mensuração de risco de portfólio para carteiras de crédito a empresas (Dissertação (Mestrado). Universidade de São Paulo, São Paulo. Recuperado de http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12136/tde-07062006-160044/ -
NLM
Brito GAS. Mensuração de risco de portfólio para carteiras de crédito a empresas [Internet]. 2005 ;[citado 2024 set. 19 ] Available from: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12136/tde-07062006-160044/ -
Vancouver
Brito GAS. Mensuração de risco de portfólio para carteiras de crédito a empresas [Internet]. 2005 ;[citado 2024 set. 19 ] Available from: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12136/tde-07062006-160044/
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