Análise da sobre-reação de preços no mercado de ações brasileiro durante o período de 1995 a 2003 (2004)
- Authors:
- Autor USP: YOSHINAGA, CLAUDIA EMIKO - FEA
- Unidade: FEA
- Sigla do Departamento: EAD
- Subjects: ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA; PREÇO DE AÇÕES
- Language: Português
- Abstract: A dissertação analisa a existência de oportunidades de obtenção de ganhos econômicos através da adoção de estratégias de investimento que explorem o viés de sobre-reação de preços no mercado de ações brasileiro no período de 1995 a 2003. De forma complementar, busca identificar se os resultados são persistentes a alterações no cálculo do indicador de retorno utilizado, período de tempo de análise, método de acumulação de retornos e número de ativos da carteira. Os indicadores de retorno utilizados foram: retorno total, excesso de retorno de mercado e retorno ajustado ao risco, para períodos mensais, trimestrais, semestrais, anuais e bianuais. Utilizou-se a acumulação aritmética e composta, bem como diferentes quantidades de ações (fixas de 5 e 10 ações e variável de 5% e 10% da carteira total). Os instrumentos utilizados para os testes estatísticos de associação foram o teste de diferença de médias para duas amostras independentes, o teste de proporções para uma amostra, além do coeficiente de correlação de Spearman. A amostra compreendeu todas as ações existentes no período, cujos dados estavam disponíveis no banco de dados Economática. Os resultados demonstraram que existe a oportunidade de se obter ganhos no curto prazo, pois a estratégia contrária de investimento apresentou ganhos estatisticamente significantes para os períodos mensal e trimestral.
- Imprenta:
- Data da defesa: 06.12.2004
-
ABNT
YOSHINAGA, Claudia Emiko. Análise da sobre-reação de preços no mercado de ações brasileiro durante o período de 1995 a 2003. 2004. Dissertação (Mestrado) – Universidade de São Paulo, São Paulo, 2004. Disponível em: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12139/tde-13122005-203858/. Acesso em: 03 nov. 2024. -
APA
Yoshinaga, C. E. (2004). Análise da sobre-reação de preços no mercado de ações brasileiro durante o período de 1995 a 2003 (Dissertação (Mestrado). Universidade de São Paulo, São Paulo. Recuperado de http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12139/tde-13122005-203858/ -
NLM
Yoshinaga CE. Análise da sobre-reação de preços no mercado de ações brasileiro durante o período de 1995 a 2003 [Internet]. 2004 ;[citado 2024 nov. 03 ] Available from: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12139/tde-13122005-203858/ -
Vancouver
Yoshinaga CE. Análise da sobre-reação de preços no mercado de ações brasileiro durante o período de 1995 a 2003 [Internet]. 2004 ;[citado 2024 nov. 03 ] Available from: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12139/tde-13122005-203858/ - A relação entre índice de sentimento de mercado e as taxas de retorno das ações: uma análise com dados em painel
- Análise da relação entre indicadores contábeis e betas de mercado das empresas brasileiras negociadas na Bolsa de Valores de São Paulo no período 1995-2003
- Análise da relação entre indicadores contábeis e betas de mercado das empresas brasileiras negociadas na Bolsa de Valores de São Paulo no período 1995-2003
- Prosposta de um índice para medir o efeito disposição: uma aplicação com gestores de fundos de investimento em ações no Brasil
How to cite
A citação é gerada automaticamente e pode não estar totalmente de acordo com as normas
