O problema da emissão de Mortgage Backed Securities, levando-se em conta a aplicação de técnicas de redução de variância através dos processos de amostragem (2003)
- Authors:
- Autor USP: OLIVEIRA, RONALDO DE - EP
- Unidade: EP
- Sigla do Departamento: PTC
- Subjects: HIPOTECA; JUROS (REDUÇÃO)
- Language: Português
- Abstract: O presente trabalho tem por objetivo essencial encontrar a solução para o problema do emissor de Mortgage Backed Securities (MBS) - ativos lastreados em hipotecas -, levando-se em conta, não só a aplicação de Técnicas de Redução de Variância das Taxas de Juros Futuras Anualizadas (TJFA) da árvore de taxas de juros de curto prazo construída através do Modelo de Black, Derman & Toy (BDT), como também a utilização de Processos de Amostragem. Ou seja, em outras palavras, o estudo realizado, de um lado, busca apontar a quantidade de títulos MBS que um emissor pode emitir, sem a possibilidade dele não conseguir cumprir seus compromissos (entrar em default devido ao risco dos pré-pagamentos), tendo em vista a detenção de uma coleção de fluxos de caixa de hipotecas provenientes dos mutuários de casa própria e, do outro, busca encontrar qual é a correspondente probabilidade dele conseguir honrar tais compromissos, sendo que em ambos os casos, será levado em conta uma estrutura da árvore de taxas de juros de curto prazo, criada através do Modelo BDT, que apresentará uma menor variabilidade das TJFA, propiciando, assim, que as simulações sejam geradas com uma melhor eficiência, mais próximas da realidade. Ao final, são apresentados os resultados e as conclusões obtidas, diante de todo esse contexto exposto, corroborando, assim, não só para a completude e êxito da resolução do problema do emissor proposto, como também para o encerramento do presente trabalho.
- Imprenta:
- Data da defesa: 14.11.2003
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ABNT
OLIVEIRA, Ronaldo de. O problema da emissão de Mortgage Backed Securities, levando-se em conta a aplicação de técnicas de redução de variância através dos processos de amostragem. 2003. Dissertação (Mestrado) – Universidade de São Paulo, São Paulo, 2003. Disponível em: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/3/3139/tde-17102024-103606/pt-br.php. Acesso em: 03 jan. 2026. -
APA
Oliveira, R. de. (2003). O problema da emissão de Mortgage Backed Securities, levando-se em conta a aplicação de técnicas de redução de variância através dos processos de amostragem (Dissertação (Mestrado). Universidade de São Paulo, São Paulo. Recuperado de https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/3/3139/tde-17102024-103606/pt-br.php -
NLM
Oliveira R de. O problema da emissão de Mortgage Backed Securities, levando-se em conta a aplicação de técnicas de redução de variância através dos processos de amostragem [Internet]. 2003 ;[citado 2026 jan. 03 ] Available from: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/3/3139/tde-17102024-103606/pt-br.php -
Vancouver
Oliveira R de. O problema da emissão de Mortgage Backed Securities, levando-se em conta a aplicação de técnicas de redução de variância através dos processos de amostragem [Internet]. 2003 ;[citado 2026 jan. 03 ] Available from: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/3/3139/tde-17102024-103606/pt-br.php - Relatório de análise estatística sobre o projeto "avaliação dos conhecimentos básicos de alguns aspectos de saúde bucal de gestantes de níveis sócio-culturais diferentes"
- Relatório de análise estatística sobre o projeto "a fauna ofídica do litoral centro-norte do Estado de São Paulo como bioindicadora de perturbação ambiental em face à ocupação humana"
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