Precificação de opções européias de moedas com taxas de juros domésticas e externas estocásticas: aplicação no mercado de câmbio brasileiro (2002)
- Authors:
- Autor USP: CUNHA JÚNIOR, DÉCIO - MOD MAT EM FINANÇAS
- Unidade: MOD MAT EM FINANÇAS
- Sigla do Departamento: EAE
- Subjects: OPÇÕES FINANCEIRAS (MODELAGEM MATEMÁTICA); DERIVATIVOS; FINANÇAS
- Language: Português
- Abstract: As opções européias em moeda estrangeira são precificadas no Brasil pelo método tradicional, o modelo de Garman & Kohlhagen, que nada mais é do que o modelo de Black & Scholes para ações acrescentando-se os dividendos ou a remuneração da moeda no exterior e onde há apenas um fator de risco que é a cotação da moeda estrangeira. O método proposto neste trabalho é um modelo de precificação que leva em conta além da volatilidade da moeda, as volatilidades das taxas de juros local e externa, bem como a correlação entre estes três fatores de risco. O objetivo desta dissertação é a comparação entre as duas metodologias para o período compreendido de janeiro de 1998 a dezembro de 2001 das opções de compra européias de dólar negociadas na BM&F. Devido às volatilidades dos cupons do papel indexado ao dólar e da taxa de juro local, este estudo pode mostrar diferenças significativas de precificação entre os modelos, apresentar possibilidades de arbitragem no mercado de derivativos, além de contribuir para a evolução deste mercado no país.
- Imprenta:
- Data da defesa: 25.06.2002
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ABNT
CUNHA JÚNIOR, Décio. Precificação de opções européias de moedas com taxas de juros domésticas e externas estocásticas: aplicação no mercado de câmbio brasileiro. 2002. Mestrado Profissionalizante – Universidade de São Paulo, São Paulo, 2002. Disponível em: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/92/92131/tde-22122021-103857/. Acesso em: 29 set. 2024. -
APA
Cunha Júnior, D. (2002). Precificação de opções européias de moedas com taxas de juros domésticas e externas estocásticas: aplicação no mercado de câmbio brasileiro (Mestrado Profissionalizante). Universidade de São Paulo, São Paulo. Recuperado de https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/92/92131/tde-22122021-103857/ -
NLM
Cunha Júnior D. Precificação de opções européias de moedas com taxas de juros domésticas e externas estocásticas: aplicação no mercado de câmbio brasileiro [Internet]. 2002 ;[citado 2024 set. 29 ] Available from: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/92/92131/tde-22122021-103857/ -
Vancouver
Cunha Júnior D. Precificação de opções européias de moedas com taxas de juros domésticas e externas estocásticas: aplicação no mercado de câmbio brasileiro [Internet]. 2002 ;[citado 2024 set. 29 ] Available from: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/92/92131/tde-22122021-103857/
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