Gerenciamento de uma carteira de recebíveis: uma abordagem de teoria de controle (2002)
- Authors:
- Autor USP: RABBAT, MARCELO - EP
- Unidade: EP
- Sigla do Departamento: PTC
- Subjects: CONTROLE (TEORIA DE SISTEMAS E CONTROLE); BANCO DE INVESTIMENTO; HIPOTECA; JUROS; EMPRÉSTIMO
- Language: Português
- Abstract: Este trabalho tem por objetivo analisar um portfólio com ativos (renda-fixa e ativos lastreados em hipotecas) e passivos que geram pagamentos e recebimentos. Os ativos (ativos lastreados em hipotecas) possuem uma peculiaridade, a rápida conversão em moeda corrente (evento conhecido como pré-pagamento) decorrente de queda das taxas de juros, e esta conversão impõe, ao investidor a reaplicação desses recursos ao nível de taxas de juros mais baixas. O problema que surge é: qual é a política ótima intertemporal de rebalanceamento deste portfólio entre renda-fixa e ativos lastreados em hipotecas de modo a maximizar a utilidade esperada da riqueza do investidor. A contribuição deste trabalho reside na obtenção de uma forma analítica para a política ótima quando se trabalho com uma classe particular de funções utilidade. O outro problema estudado foi da emissão de ativos lastreados em uma coleção de hipotecas (M.B.S.). O administrador se depara com o problema de quanto emitir de ativos lastreados correndo o risco de inadimplência devido ao risco de pré-pagamentos.
- Imprenta:
- Data da defesa: 23.05.2002
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ABNT
RABBAT, Marcelo. Gerenciamento de uma carteira de recebíveis: uma abordagem de teoria de controle. 2002. Tese (Doutorado) – Universidade de São Paulo, São Paulo, 2002. Disponível em: https://teses.usp.br/teses/disponiveis/3/3139/tde-19122024-143014/. Acesso em: 16 mar. 2026. -
APA
Rabbat, M. (2002). Gerenciamento de uma carteira de recebíveis: uma abordagem de teoria de controle (Tese (Doutorado). Universidade de São Paulo, São Paulo. Recuperado de https://teses.usp.br/teses/disponiveis/3/3139/tde-19122024-143014/ -
NLM
Rabbat M. Gerenciamento de uma carteira de recebíveis: uma abordagem de teoria de controle [Internet]. 2002 ;[citado 2026 mar. 16 ] Available from: https://teses.usp.br/teses/disponiveis/3/3139/tde-19122024-143014/ -
Vancouver
Rabbat M. Gerenciamento de uma carteira de recebíveis: uma abordagem de teoria de controle [Internet]. 2002 ;[citado 2026 mar. 16 ] Available from: https://teses.usp.br/teses/disponiveis/3/3139/tde-19122024-143014/
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