Modelos de precificação de opções para decisões de investimenos em ativos reais - opções reais (2000)
- Authors:
- Autor USP: PEREIRA NETO, PERICLES DA SILVA - EP
- Unidade: EP
- Sigla do Departamento: PRO
- Assunto: ENGENHARIA DE PRODUÇÃO
- Language: Português
- Abstract: Entre os mais significativos desenvolvimentos de aplicações do C.C.A. - Contigent Claims Analysis - está em sua aplicação na área de análise de decisões de investimento de capital e estratégia corporativa, as chamadas opções reais. Este trabalho tem por objetivo demonstrar que os modelos de precificação para opções reais traduzem numa alternativa viável para resolver o problema apresentado pelos métodos convencionais na avaliação de projetos em quantificar a flexibilidade do projeto (1), as decisões estratégicas e riscos envolvidos. Abordaremos o assunto através de uma revisão da literatura vigente, pela qual mostraremos o estado de arte do mesmo. Inicialmente, uma introdução, com uma abordagem histórica, no qual mostraremos a evolução da teoria acadêmica no contexto das inovações financeiras. Depois colocaremos o problema no qual defrontam aqueles que tomam decisão com os métodos adotados, a partir do DCF - Discounted Cash Flow (Fluxo de Caixa Descontado). Daí, partiremos para uma revisão conceitual da teoria das opções financeiras, seus modelos de avaliação como: o modelo de Black-Scholes, o modelo binomial, a abordagem de Merton e os modelos numéricos. Numa segunda parte, trataremos das opções reais: traçaremos os possíveis modelos de precificação de opções reais, através da abordagem que damos às opções financeiras, como alternativa ou complemento à teoria da decisão e a inclusão de exemplos. Finalmente, as conclusões apontando as vantagens desta abordagem. (1) -"flexibilidade de um projeto não é um termo precisamente definido ... mas nos parece que seja nada mais que a descrição das opções disponíveis à administração como parte do projeto" (Merton & Mason pág.32)[39]
- Imprenta:
- Data da defesa: 14.12.2000
-
ABNT
PEREIRA NETO, Pericles da Silva. Modelos de precificação de opções para decisões de investimenos em ativos reais - opções reais. 2000. Dissertação (Mestrado) – Universidade de São Paulo, São Paulo, 2000. . Acesso em: 12 out. 2024. -
APA
Pereira Neto, P. da S. (2000). Modelos de precificação de opções para decisões de investimenos em ativos reais - opções reais (Dissertação (Mestrado). Universidade de São Paulo, São Paulo. -
NLM
Pereira Neto P da S. Modelos de precificação de opções para decisões de investimenos em ativos reais - opções reais. 2000 ;[citado 2024 out. 12 ] -
Vancouver
Pereira Neto P da S. Modelos de precificação de opções para decisões de investimenos em ativos reais - opções reais. 2000 ;[citado 2024 out. 12 ]
How to cite
A citação é gerada automaticamente e pode não estar totalmente de acordo com as normas
