News shocks e expectativas do consumidor: evidências para o Brasil (2018)
- Authors:
- Autor USP: MAION, THALES AUGUSTO JORDÃO DE TOLEDO TORRICELLI - FEA
- Unidade: FEA
- Sigla do Departamento: EAE
- Subjects: CICLOS ECONÔMICOS; EXPECTATIVAS; CONSUMO; ATIVIDADE ECONÔMICA
- Keywords: Business cycles; Consumption; Economic activity; Expectations
- Language: Português
- Abstract: Índices de confiança/expectativas são frequentemente utilizados pela mídia e pelo mercado com intuito de projetar o comportamento da economia. As expectativas dos agentes econômicos são peças relevantes, acredita-se, para explicar flutuações de produto e emprego, tanto moderadas como drásticas a exemplo das crises ".com" e dos subprimes americanos. No Brasil, o tema passou a receber mais atenção devido à crise dos últimos anos.A estimação de um VAR com séries brasileiras de produto, consumo e expectativas sugere que de fato inovações nos índices de expectativas possuirão impactos de médio-longo prazo no consumo agregado e no PIB, além dos próprios índices. A partir dessa evidência, procura-se separar por meio de um modelo DSGE o quanto desses impactos se deve a fundamentos econômicos futuros antecipados pelos agentes e o quanto se deve a alterações momentâneas de humor, isto é, aos animal spirits. Os resultados sugerem que animal spirits e ruídos inerentes aos próprios índices são responsáveis por uma parte considerável da flutuação no período de 1-2 trimestres. Para horizontes iguais ou superiores a 2 trimestres, a antecipação de fundamentos econômicos passa a ser predominante
- Imprenta:
- Data da defesa: 02.02.2018
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ABNT
MAION, Thales Augusto Jordão de Toledo Torricelli. News shocks e expectativas do consumidor: evidências para o Brasil. 2018. Dissertação (Mestrado) – Universidade de São Paulo, São Paulo, 2018. Disponível em: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12138/tde-04042018-163958/. Acesso em: 19 set. 2024. -
APA
Maion, T. A. J. de T. T. (2018). News shocks e expectativas do consumidor: evidências para o Brasil (Dissertação (Mestrado). Universidade de São Paulo, São Paulo. Recuperado de http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12138/tde-04042018-163958/ -
NLM
Maion TAJ de TT. News shocks e expectativas do consumidor: evidências para o Brasil [Internet]. 2018 ;[citado 2024 set. 19 ] Available from: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12138/tde-04042018-163958/ -
Vancouver
Maion TAJ de TT. News shocks e expectativas do consumidor: evidências para o Brasil [Internet]. 2018 ;[citado 2024 set. 19 ] Available from: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12138/tde-04042018-163958/
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