Antecipação de crises financeiras por meio de medidas de complexidade: evidências do Brasil (2017)
- Autores:
- Autor USP: MORTOZA, LETICIA PELLUCI DUARTE - EP
- Unidade: EP
- Sigla do Departamento: PTC
- Assuntos: COMPLEXIDADE; MERCADO FINANCEIRO; CRISE FINANCEIRA; CÂMBIO (ECONOMIA)
- Idioma: Português
- Resumo: O clássico Equilíbrio Econômico nunca foi realidade, especialmente após as primeiras crises dos mercados financeiros. Hoje se sabe que as economias estão longe da situação de equilíbrio, sendo vistas mais como um processo em construção do que um estado estático propriamente dito. Se assemelham a um sistema estocástico, e não determinístico como um dia se pensou. O Brasil é um país jovem, e seus sistemas econômico e político ainda estão em formação. Tendo em vista todas as mudanças e crises que o país tem sofrido em sua história recente, este estudo busca uma forma alternativa para que tais eventos possam ser detectados e, principalmente, de certa forma antecipados, para que as providências cabíveis possam ser tomadas a tempo de se evitar grandes perdas financeiras. Para tal, as medidas de Complexidade de SDL e LMC são aplicadas às séries do câmbio dolar-real, Ibovespa e CDS Brasil e avaliadas durante eventos de crises. Detectados os principais eventos de cada série, "volta-se no tempo", ao início da crise, e avalia-se, dada a informação disponível naquele momento, a possibilidade de se detectar a crise em seus primeiros estágios. Ao fim, conclui-se que as Medidas de Complexidade LMC e SDL são robustas na detecção de aumentos de volatilidade nos dados de séries financeiras. Assim sendo, apresentam grande potencial como indicadores precoces de crises financeiras. Para tal, não são necessários cálculos extensivos, nem grandes históricos de dados; e também não são necessárias hipóteses sobre a distribuição de probabilidades destes dados. Acredita-se que este seja o primeiro passo em direção à construção de um monitor de crises em tempo real.
- Imprenta:
- Data da defesa: 11.10.2017
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ABNT
MORTOZA, Letícia Pelluci Duarte. Antecipação de crises financeiras por meio de medidas de complexidade: evidências do Brasil. 2017. Tese (Doutorado) – Universidade de São Paulo, São Paulo, 2017. Disponível em: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/3/3139/tde-15012018-133022/. Acesso em: 23 abr. 2024. -
APA
Mortoza, L. P. D. (2017). Antecipação de crises financeiras por meio de medidas de complexidade: evidências do Brasil (Tese (Doutorado). Universidade de São Paulo, São Paulo. Recuperado de http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/3/3139/tde-15012018-133022/ -
NLM
Mortoza LPD. Antecipação de crises financeiras por meio de medidas de complexidade: evidências do Brasil [Internet]. 2017 ;[citado 2024 abr. 23 ] Available from: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/3/3139/tde-15012018-133022/ -
Vancouver
Mortoza LPD. Antecipação de crises financeiras por meio de medidas de complexidade: evidências do Brasil [Internet]. 2017 ;[citado 2024 abr. 23 ] Available from: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/3/3139/tde-15012018-133022/
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