Projeção de preços de alumínio: modelo ótimo por meio de combinação de previsões (2015)
- Authors:
- Autor USP: CASTRO, JOãO BOSCO BARROSO DE - FEA
- Unidade: FEA
- Sigla do Departamento: EAD
- Subjects: PREVISÃO ECONÔMICA; SELEÇÃO DE MODELOS; ANÁLISE DE SÉRIES TEMPORAIS
- Keywords: Aluminun price forecasting; Combinação de previsões; Forecast combination; Model selection; Preços de alumínio
- Language: Português
- Abstract: Commodities primárias, tais como metais, petróleo e agricultura, constituem matérias-primas fundamentais para a economia mundial. Dentre os metais, destaca-se o alumínio, usado em uma ampla gama de indústrias, e que detém o maior volume de contratos na London Metal Exchange (LME). Como o preço não está diretamente relacionado aos custos de produção, em momentos de volatilidade ou choques econômicos, o impacto financeiro na indústria global de alumínio é significativo. Previsão de preços do alumínio é fundamental, portanto, para definição de política industrial, bem como para produtores e consumidores. Este trabalho propõe um modelo ótimo de previsões para preços de alumínio, por meio de combinações de previsões e de seleção de modelos através do Model Confidence Set (MCS), capaz de aumentar o poder preditivo em relação a métodos tradicionais. A abordagem adotada preenche uma lacuna na literatura para previsão de preços de alumínio. Foram ajustados 5 modelos individuais: AR(1), como benchmarking, ARIMA, dois modelos ARIMAX e um modelo estrutural, utilizando a base de dados mensais de janeiro de 1999 a setembro de 2014. Para cada modelo individual, foram geradas 142 previsões fora da amostra, 12 meses à frente, por meio de uma janela móvel de 36 meses. Nove combinações de modelos foram desenvolvidas para cada ajuste dos modelos individuais, resultando em 60 previsões fora da amostra, 12 meses à frente. A avaliação de desempenho preditivo dos modelos foi realizada por meio doMCS para os últimos 60, 48 e 36 meses. Um total de 1.250 estimações foram realizadas e 1.140 variáveis independentes e suas transformadas foram avaliadas. A combinação de previsões usando ARIMA e um ARMAX foi o único modelo que permaneceu no conjunto de modelos com melhor acuracidade de previsão para 36, 48 e 60 meses a um nível descritivo do MCS de 0,10. Para os últimos 36 meses, o modelo combinado proposto apresentou resultados superiores em relação a todos os demais modelos. Duas co-variáveis identificadas no modelo ARMAX, preço futuro de três meses e estoques mundiais, aumentaram a acuracidade de previsão. A combinação ótima apresentou um intervalo de confiança pequeno, equivalente a 5% da média global da amostra completa analisada, fornecendo subsídio importante para tomada de decisão na indústria global de alumínio. iii
- Imprenta:
- Data da defesa: 15.06.2015
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ABNT
CASTRO, João Bosco Barroso de. Projeção de preços de alumínio: modelo ótimo por meio de combinação de previsões. 2015. Tese (Doutorado) – Universidade de São Paulo, São Paulo, 2015. Disponível em: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12139/tde-02102015-094205/. Acesso em: 16 abr. 2024. -
APA
Castro, J. B. B. de. (2015). Projeção de preços de alumínio: modelo ótimo por meio de combinação de previsões (Tese (Doutorado). Universidade de São Paulo, São Paulo. Recuperado de http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12139/tde-02102015-094205/ -
NLM
Castro JBB de. Projeção de preços de alumínio: modelo ótimo por meio de combinação de previsões [Internet]. 2015 ;[citado 2024 abr. 16 ] Available from: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12139/tde-02102015-094205/ -
Vancouver
Castro JBB de. Projeção de preços de alumínio: modelo ótimo por meio de combinação de previsões [Internet]. 2015 ;[citado 2024 abr. 16 ] Available from: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12139/tde-02102015-094205/
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