Market crash, características das empresas e retorno: uma análise logística e discriminante (2014)
- Autores:
- Autores USP: MARTELANC, ROY - FEA ; SAVOIA, JOSE ROBERTO FERREIRA - FEA ; GOUVEA, MARIA APARECIDA - FEA ; CONTANI, EDUARDO AUGUSTO DO ROSÁRIO - FEA ; SERRA, RICARDO GOULART - FEA
- Unidade: FEA
- Assuntos: FINANÇAS DAS EMPRESAS; CRISE FINANCEIRA; MERCADO DE CAPITAIS; REGRESSÃO LOGÍSTICA; ANÁLISE DISCRIMINANTE
- Idioma: Português
- Resumo: O objetivo do presente artigo é verificar se existem características comuns das empresas que possam discriminar seus retornos em um dia de market crash, em dois grupos: o daquelas que perderam mais do que o mercado e o daquelas que perderam menos do que o mercado. O artigo analisou as empresas listadas na NYSE no dia 15 de outubro de 2008, dia de maior queda do S&P 500 dos últimos 23 anos (-9,0%). No total, 461 empresas foram analisadas. Por meio da regressão logística e da análise discriminante, identificouse que o retorno defasado de 2 meses e o desvio padrão de 1 ano ajudam a discriminar entre os dois grupos. As empresas com maior retorno defasado e com menor desvio padrão apresentaram menor chance de perderem mais do que o S&P 500. As precisões de acerto dos modelos logístico e discriminante alcançaram 71,6% e 72,0% respectivamente, superiores aos critérios da probabilidade máxima, probabilidade proporcional e Press’s Q. De forma análoga, o teste da variável beta para discriminação resultou num nível de precisão de 61,4%, inferior aos resultados dos modelos. Este artigo contribui para o estudo das características que influenciam o retorno das empresas em um momento de crise, situação que carece de maiores estudos e aprofundamento
- Imprenta:
- Fonte:
- Título do periódico: Revista de Contabilidade da UFBA
- ISSN: 1984-3704
- Volume/Número/Paginação/Ano: v. 8, n. 1, p. 21-36, jan./abr. 2014
-
ABNT
SERRA, Ricardo Goulart et al. Market crash, características das empresas e retorno: uma análise logística e discriminante. Revista de Contabilidade da UFBA, v. 8, n. ja/abr. 2014, p. 21-36, 2014Tradução . . Disponível em: http://www.portalseer.ufba.br/index.php/rcontabilidade/article/viewFile/8931/8538. Acesso em: 23 abr. 2024. -
APA
Serra, R. G., Contani, E. A. do R., Martelanc, R., Savóia, J. R. F., & Gouvêa, M. A. (2014). Market crash, características das empresas e retorno: uma análise logística e discriminante. Revista de Contabilidade da UFBA, 8( ja/abr. 2014), 21-36. Recuperado de http://www.portalseer.ufba.br/index.php/rcontabilidade/article/viewFile/8931/8538 -
NLM
Serra RG, Contani EA do R, Martelanc R, Savóia JRF, Gouvêa MA. Market crash, características das empresas e retorno: uma análise logística e discriminante [Internet]. Revista de Contabilidade da UFBA. 2014 ; 8( ja/abr. 2014): 21-36.[citado 2024 abr. 23 ] Available from: http://www.portalseer.ufba.br/index.php/rcontabilidade/article/viewFile/8931/8538 -
Vancouver
Serra RG, Contani EA do R, Martelanc R, Savóia JRF, Gouvêa MA. Market crash, características das empresas e retorno: uma análise logística e discriminante [Internet]. Revista de Contabilidade da UFBA. 2014 ; 8( ja/abr. 2014): 21-36.[citado 2024 abr. 23 ] Available from: http://www.portalseer.ufba.br/index.php/rcontabilidade/article/viewFile/8931/8538 - IGC x IBOVESPA: the impact of the rally of stocks entering the IGC
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