Análise das volatilidades dos mercados brasileiros de renda fixa e renda variável no período 1986-2006 (2007)
- Authors:
- Autor USP: ROSSETTI, NARA - FEARP
- Unidade: FEARP
- Sigla do Departamento: EAC
- Assunto: MERCADO FINANCEIRO (VARIABILIDADE;ANÁLISE)
- Language: Português
- Abstract: O presente trabalho tem como objetivo analisar a volatilidade dos mercados de renda fixa e renda variável no Brasil, no período de março de 1986 até fevereiro de 2006, por meio do CDI (Certificado de Depósito Interfinanceiro) e IRF-M (Índice de Renda Fixa de Mercado), como indicadores do mercado de renda fixa, e o IBOVESPA (Índice da BOVESPA), como indicador de renda variável. Por meio da comparação da volatilidade destes ativos é possível observar se há coincidência temporal entre os dois mercados, em relação aos picos de volatilidade devido, principalmente, a influência de variáveis macroeconômicas. Tal análise é importante para que os gestores de portfólios, que tomam decisões de como alocar os investimentos, conheçam o histórico e o corrente relacionamento entre as volatilidades dos dois mercados. As volatilidades do mercado de renda fixa e do mercado de renda variável foram calculadas por meio do desvio padrão anual dos retornos mensais e por meio de um modelo GARCH(1,1). Os resultados mostram que, no Brasil, durante o período analisado, os dois mercados apresentaram: períodos coincidentes de picos de volatilidade, grande mudança no padrão comportamental das volatilidades após a implantação do Plano Real e pouca estabilidade na relação entre as volatilidades
- Imprenta:
- Publisher place: Ribeirão Preto
- Date published: 2007
- Data da defesa: 14.12.2007
-
ABNT
ROSSETTI, Nara. Análise das volatilidades dos mercados brasileiros de renda fixa e renda variável no período 1986-2006. 2007. Dissertação (Mestrado) – Universidade de São Paulo, Ribeirão Preto, 2007. Disponível em: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/96/96133/tde-29042008-115430/. Acesso em: 19 set. 2024. -
APA
Rossetti, N. (2007). Análise das volatilidades dos mercados brasileiros de renda fixa e renda variável no período 1986-2006 (Dissertação (Mestrado). Universidade de São Paulo, Ribeirão Preto. Recuperado de http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/96/96133/tde-29042008-115430/ -
NLM
Rossetti N. Análise das volatilidades dos mercados brasileiros de renda fixa e renda variável no período 1986-2006 [Internet]. 2007 ;[citado 2024 set. 19 ] Available from: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/96/96133/tde-29042008-115430/ -
Vancouver
Rossetti N. Análise das volatilidades dos mercados brasileiros de renda fixa e renda variável no período 1986-2006 [Internet]. 2007 ;[citado 2024 set. 19 ] Available from: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/96/96133/tde-29042008-115430/
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