Quantificação de risco de crédito: uma aplicação do modelo CreditRisk + para financiamento de atividades rurais e agroindustriais (2004)
- Authors:
- Autor USP: STUCHI, LUCIANO GABAS - ESALQ
- Unidade: ESALQ
- Sigla do Departamento: LES
- Subjects: ANÁLISE DE RISCO; CRÉDITO RURAL; EMPRÉSTIMO BANCÁRIO; FINANCIAMENTO AGRÍCOLA; INDÚSTRIA AGRÍCOLA
- Language: Português
- Abstract: A atividade bancária envolve em suas operações diversas formas de riscos. Dentre esses riscos está o risco de crédito, ou risco de inadimplência, presente em transações em que a instituição se torna credora. Sua mensuração exige que se tenha conhecimento da probabilidade de inadimplência associada a cada classificação. Neste trabalho são apresentadas as principais metodologias de quantificação do risco de crédito como Credit Metrics, KMV, Credit Portfolio View e CreditRisk+. Esta última metodologia, juntamente com o conceito de RAROC (Risk Adjusted Return on Capital), é aplicada a um portfólio de financiamentos rurais e agroindustriais à pessoa jurídica, evidenciando o capital econômico alocado (CEA) e o spread necessário para cobrir as perdas esperadas e inesperadas. Esse portfólio totaliza R$ 1,42 bilhões referentes ao mês de março de 2003. São construídos dois cenários com diferentes índices de inadimplência associados a cada classificação. O primeiro aproxima os percentuais de provisionamento definidos pelo Banco Central do Brasil (BACEN) para índices de inadimplência e o segundo utiliza os percentuais obtidos por uma matriz de migração de clientes vinculados às atividades rurais e agroindustriais para o período de 2000 a 2002. Observa-se como resultado que ocorre uma maior alocação de capital econômico para setores rurais e agroindustriais que possuem risco concentrado como o setor de fumo, com total de financiamentos em R$202,9 milhões e CEA deR$78,9 milhões e R$114,0 milhões para o cenário 1 e cenário 2, respectivamente. As modalidades de financiamentos rurais e agroindustriais de custeio e desconto de Nota Promissória Rural (NPR) são responsáveis por cerca de 75% do total do portfólio. No entanto, estas modalidades apresentam a necessidade de um spread menor para cobrir as perdas esperadas e inesperadas com crédito, sinalizando uma composição de clientes com ) melhor classificação. Observa-se também que os menores spreads ocorrem nos setores de industrialização, principalmente na indústria de cigarros, laticínios, soja e derivados, e resinas de fibras e fios sintéticos. Já os setores como fumo, moagem de trigo e abate de aves, tiveram maiores spreads.
- Imprenta:
- Publisher place: Piracicaba
- Date published: 2004
- Data da defesa: 18.02.2004
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ABNT
STUCHI, Luciano Gabas. Quantificação de risco de crédito: uma aplicação do modelo CreditRisk + para financiamento de atividades rurais e agroindustriais. 2004. Dissertação (Mestrado) – Universidade de São Paulo, Piracicaba, 2004. Disponível em: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/11/11132/tde-13072004-151006/. Acesso em: 23 abr. 2024. -
APA
Stuchi, L. G. (2004). Quantificação de risco de crédito: uma aplicação do modelo CreditRisk + para financiamento de atividades rurais e agroindustriais (Dissertação (Mestrado). Universidade de São Paulo, Piracicaba. Recuperado de http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/11/11132/tde-13072004-151006/ -
NLM
Stuchi LG. Quantificação de risco de crédito: uma aplicação do modelo CreditRisk + para financiamento de atividades rurais e agroindustriais [Internet]. 2004 ;[citado 2024 abr. 23 ] Available from: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/11/11132/tde-13072004-151006/ -
Vancouver
Stuchi LG. Quantificação de risco de crédito: uma aplicação do modelo CreditRisk + para financiamento de atividades rurais e agroindustriais [Internet]. 2004 ;[citado 2024 abr. 23 ] Available from: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/11/11132/tde-13072004-151006/
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