Desenvolvimento de novas técnicas para a gestão bancária no Brasil (1993)
- Authors:
- Autor USP: CARVALHO, SILVIO APARECIDO DE - FEA
- Unidade: FEA
- Sigla do Departamento: EAC
- Subjects: CONTABILIDADE; CONTABILIDADE BANCÁRIA
- Language: Português
- Abstract: O contexto bancário em todo o mundo tem se caracterizado pela instabilidade, provocada tanto por situações políticas quanto por situações económicas, gerando, como consequência, uma alta volatilidade nas taxas de juros, o que tem exigido dos gestores bancários o desenvolvimento e a sofisticação de técnicas que permitam o adequado controle voltado à minimização de riscos. 0 Brasil situa-se também nessa mesma posição, porém com perturbações extremamente mais acentuadas, considerando que a economia atravessa um período de recessão em um ambiente de elevado nível inflacionário, que se caracteriza por uma alta liquidez e com o mercado financeiro operando em curtíssimo prazo. Assim, propomos em nosso trabalho apresentar como primeiro passo a técnica da correção monetária integral modificada quando comparada com o que é normatizado através da Comissão de Valores Mobiliários e Banco Central do Brasil - e aplicada em cada um dos ativos e passivos, de forma a se obterem os juros reais em relação ao indexador oficial das demonstrações contábeis (Ufir). Também, nesse momento, propomos apurar a rentabilidade proporcionada em cada uma das funções de intermediação do banco, a de captação e à de aplicação de recursos. As operações são agrupadas de forma homogénea em termos de prazos e moedas, de modo a possibilitar melhor visão de sua rentabilidade. Desta forma, os efeitos de "mismatches" de prazos e moedas entre ativos e passivos ficam isolados dos grupos homogêneos e podem ser mais bem administrados. Em seguida, apresentamos a utilização de várias técnicas de gestão de riscos de taxas de juros sobre ativos e passivos de prazos desbalanceados, tais como: a) a administração do "gap" entre operações ativas e passivas ; b) a metodologia da "duration"; c) a utilização do prazo médio de retorno; d) a técnica de simulações; e) outros mecanismos de"hedge" em "mismatches". Cabe destacar que, em relação à administração do "gap", estamos alvitrando uma modificação em relação aos modelos internacionais e analisando-o dentro de um contexto mais dinâmico do que é feito tradicionalmente. Quanto ao prazo médio também aqui analisado, adota-se o cálculo de acordo com nossa conjuntura (juros compostos). Embora concebido de forma análoga à do conceito de "duration", a utilização do prazo médio não tem sido contemplada na bibliografia internacional como instrumento auxiliar na gestão de"mismatches" de ativos e passivos provocados por prazos e moedas. Finalmente, apresentamos uma análise dos resultados das várias técnicas de gestão de riscos, resumidas em um exemplo, confrontadas entre si, destacando seus respectivos níveis de precisão.
- Imprenta:
- Data da defesa: 21.06.1993
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ABNT
CARVALHO, Silvio Aparecido de. Desenvolvimento de novas técnicas para a gestão bancária no Brasil. 1993. Tese (Doutorado) – Universidade de São Paulo, São Paulo, 1993. . Acesso em: 28 mar. 2024. -
APA
Carvalho, S. A. de. (1993). Desenvolvimento de novas técnicas para a gestão bancária no Brasil (Tese (Doutorado). Universidade de São Paulo, São Paulo. -
NLM
Carvalho SA de. Desenvolvimento de novas técnicas para a gestão bancária no Brasil. 1993 ;[citado 2024 mar. 28 ] -
Vancouver
Carvalho SA de. Desenvolvimento de novas técnicas para a gestão bancária no Brasil. 1993 ;[citado 2024 mar. 28 ]
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